消费复苏“真伪”

　　2022年末，持续了三年的疫情管控措施彻底退出历史舞台。消费市场开始触底反弹，在市场信心逐步恢复的过程中，热钱重新流向消费领域，相应主题基金持续回血，张坤等明星基金经理执掌的产品最高涨幅已超40%。在食品、酒店、航空等领域的定增项目中，还出现了南方基金、广发基金、招商基金等公募身影。种种信息显示着，消费股的复苏拐点似乎已经来临……

　　1月17日，国家统计局发言人在发布会中表示，国家已经出台了进一步扩大国内需求的中长期政策，各地区各部门还会在扩大消费稳定国内需求、带动经济恢复上发挥更多的作用。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　作为拉动国民经济的三大马车之一，消费对于经济建设的重要程度不言而喻。从寒冬中穿过，眼下，消费行至复苏的节点。

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　　统计数据显示，自2022年11月以来，消费板块就开始持续反弹，不久前，明星基金经理张坤旗下易方达优质精选和易方达蓝筹精选涨幅一度超过40%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　与此同时，在近三个月来涨幅排名靠前的基金中，消费主题基金占据了半壁江山，重仓白酒、互联网、科技等行业股的相关基金增幅居前。

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　　随着2022年年末疫情管控措施的放开，消费市场即将“反弹”似乎已经成为业内共识。近期，不少公募基金也纷纷出现在了消费股的定增队伍中。同时，一众信心满满的消费企业也在加快扩产速度。在市场强烈预期之下，消费复苏的“信号灯”找到了不少迷失的航船，像是对外界发布了一则四字“电报”——上岸可期。

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　　然而，在信号灯照不到的隐秘角落，还有没有被遗忘的船只仍挣扎在无尽的夜色中呢？ 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　消费主题基金持续回血

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　　公募基金扎堆消费股定增 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　消费复苏的第一个信号，便是消费主题基金的回血。一个明显的例子，即明星基金经理张坤旗下四只基金的表现。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　近两年来，张坤旗下的四只基金，降幅均超20%，而自11月开始，这四只基金触底反弹，均实现大幅上涨。其中，易方达优质精选混合基金和易方达蓝筹精选基金曾在1月8日涨超40%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　截止发稿，易方达亚洲精选股票基金近三月涨幅达26.16%，易方达优质精选混合基金涨幅为23.54%，其余两只基金分别涨20.69%和14.59%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　从张坤的持仓情况来看，白酒股在这次反弹行情中功不可没。以易方达优质精选混合基金为例，前四大重仓股均为白酒股，其中，泸州老窖(行情000568,诊股)、五粮液(行情000858,诊股)、贵州茅台(行情600519,诊股)、洋河股份(行情002304,诊股)持仓占比分别为9.9%、9.89%、9.89%和9.85%，持仓比例相近。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　自去年10月底跌至谷底后，白酒股反弹势头明显。截止目前，泸州老窖股价已上涨了63.42%，五粮液上涨54.86%，其他白酒股也均涨超50%，白酒概念指数上涨25.67%。

　　此外，上述基金还重仓了腾讯控股、京东集团、伊利股份(行情600887,诊股)、阿里巴巴等消费龙头，以上提及的消费股持仓占比合计为66.46%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　其他三只基金的持仓情况也大体相同，除了上述提及的企业外，还有香港交易所以及美团-W也是张坤的重仓标的。从涨幅来看，去年11月以来，腾讯控股、香港交易所最高涨幅高达90.14%、78.11%、73.11%，2022年遭资本疯狂抛售的美团-W，涨幅也达到了50%以上。

　　除了张坤以外，刘彦春管理的景顺长城集英成长两年、景顺长城绩优成长A涨幅也一度超过30%；萧楠管理的易方达消费精选反弹幅度超过30%；胡昕炜管理的汇添富消费精选两年持有A、汇添富消费升级A反弹幅度也接近30%。

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　　数据显示，截至1月18日，近三个月涨幅排名前十的主题基金中，共有7个属于消费、科技范畴，其中专修建材主题基金涨幅最高，为26.31%；软件开发、白酒、白色家电、食品饮料、传媒等主题基金涨幅均超14.26%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　在这波反弹行情的背后，公募基金则瞄准了消费类公司的定增。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　12月27日，绝味食品(行情603517,诊股)公布了非公开发行A股股票的最新进展，本次定增发行对象共计15家，发行价为51.21元/股，合计发行2260.80万股，募集资金约11.80亿元，资金已经于12月22日到账。

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(小编：财神)