刚刚！证监会重大宣布！

　　管理规模接近1500亿元的基金投顾市场，迎来了重磅新规！ 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　6月9日晚间，中国证监会发布《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定（征求意见稿）》（以下简称《规定》），并向社会公开征求意见。

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　　多位市场机构和投资者对此表示，推动基金投资顾问业务转常规，有利于培育专业买方力量，不断改善投资者的投资回报和服务。《规定》的起草，有利于进一步完善基金行业投资咨询业务法规体系，明确基金投顾业务具体规范和细则，为公募基金行业的高质量发展打下更好的基础。

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　　《规定》内容非常丰富，基金君摘取了要点如下：

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　　1、在了解客户情况前，不得展示基金组合策略，在实施匹配前，不得展示历史业绩。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　2、展示业绩的，只能在为投资者完成服务匹配后，且仅能展示过往1年以上的整体业绩，还需同时披露波动率、最大回撤等风险指标。

　　3、对于单个客户，持有单只基金不超过其委托资产的20%，个别类型基金除外。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　4、对于单个基金投资顾问机构，所有管理型客户配置单只基金不得超过该基金总份额的50%，货币市场基金、开放式债券基金不超过20%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　5、要求健全考核、激励安排，不得存在与交易佣金收入挂钩等激励安排。

　　6、豁免基金经理以外的基金从业人员投资本公司基金时锁定期的要求等。

　　7、考虑到当前个人养老金制度尚处于试点起步阶段，拟待将来个人养老金制度相对成熟定型后，再适时引入基金投资顾问。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　强化“顾问”服务监管 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　督促引导行业坚守“顾问”服务本源

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　　为健全资本市场财富管理功能，深化资本市场投资端改革，发展买方中介队伍，推动基金投资顾问业务试点转常规，证监会起草《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定》，并向社会公开征求意见。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　《规定》共40条，主要内容如下：

　　一是沿用试点期间对“投资”活动的规范原则，加强对投资环节的监管，进一步明确对管理型业务的管控，优化投资分散度等监管要求。

　　1、加强对投资环节的集中统一管理。

　　《规定》明确基金投资顾问机构需以基金组合策略形式向投资者提供基金投资建议；重申投资环节重大事项需履行投资决策委员会集体决策和统一授权程序，包括基金组合策略的生成和调整、基金出入基金备选库、调整基金组合策略的重要属性等；投资决策委员会可以授权符合一定条件的策略经理实施基金组合策略具体基金品种、数量的调整。

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　　2、强化对管理型业务的管控。

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　　开展管理型业务的，基金投资顾问机构应基于客户授权，使用客户按基金销售业务规定开立的基金交易账户及证监会认可的其他账户开展业务；要求建立健全并有效执行交易和账户管理制度，做好交易监测、记录和风险控制，通过中国结算基金中央数据平台为授权账户打标；每日披露委托资产参考市值。开展带有投资者便捷确认投资决策功能的非管理型业务的，参照执行上述要求。

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　　3、优化对投资分散度的限制要求。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　一是对于单个客户，持有单只基金不超过其委托资产的20%，个别类型基金除外；二是对于单个基金投资顾问机构，所有管理型客户配置单只基金不得超过该基金总份额的50%，货币市场基金、开放式债券基金不超过20%，同时要求管理人做好监测监控和流动性管理，在比例接近上限时，告知基金投资顾问机构。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　二是强化对“顾问”服务的监管，督促引导行业坚守“顾问”服务本源，持续丰富服务内涵，加强投资者适当性和服务匹配管理，规范宣传推介行为，强化信义义务落实和利益冲突防范。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　1、引导挖掘“顾问”服务的深度内涵。

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　　一是明确顾问服务原则，要求以协助客户科学、理性配置基金为目标，加强客户服务，提高质量水平，提升投资体验，加强行为引导。二是鼓励基金投资顾问机构将资金规划、大类资产配置等纳入服务范围和协议内容，通过多个基金组合策略为客户提供综合财富管理服务。三是丰富持续注意义务内涵，要求持续跟踪客户情况、投资目标与服务内容的匹配度，开展跟踪服务，积极开展投资者教育，通过回访了解服务效果。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　2、契合投资顾问“服务”本质，加强适当性和服务匹配管理。

(小编：财神)