芯片巨头下南洋：砸钱、建厂、抢生产；A股封测三小龙跑马圈地

　　半导体芯片短缺在过去两年成为全球焦点。疫情导致的供应链冲击、弹性强化的需求以及俄乌冲突、中美竞争等因素，芯片巨头们纷纷采取行动来预防和缓解短缺。

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　　国信证券(行情002736,诊股)分析师胡剑等12月1日发布的研报指出，半导体产业已完成两次产业转移。第一次是1980s由美国转移到日本，产生了东芝、富士通等日本世界级半导体公司；第二次是1990s从日本转移到韩国、中国台湾，这期间大规模集成电路开始生产，培育了三星、台积电等半导体公司。

　　如今，东南亚正成为芯片巨头押注的宝地。东南亚具有独特的中立区域定位，在全球半导体生产线和供应链中发挥重大作用，并深度融入全球价值链。东方财富(行情300059,诊股)证券分析师曲一平11月22日发布的研报指出，测算各地区半导体产业链实现自给自足所需成本，亚太地区（中国大陆除外）前期投资拥有最大优势，每年新增费用也相对较低。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

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　　半导体行业包括设计、制造、封测三个环节，企业经营模式分为IDM（垂直整合制造）和垂直分工两种。整体来看，2010年以来半导体市场集中度有所提高，IC Insights认为，随着未来几年的并购继续发生，顶级供应商的份额可能提高到更高的水平。2021年前十大厂商分别为三星（13.3%）、英特尔（12.5%）、海力士（6.1%）、美光（4.9%）、高通（4.8%）。

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　　国信证券指出，与全球龙头企业相比，A股半导体产业链封测环节差距最小。国内封测领域龙头长电科技(行情600584,诊股)在新加坡设厂。此外，2017-2018年，通富微电(行情002156,诊股)、华天科技(行情002185,诊股)、苏州固锝(行情002079,诊股)三家A股半导体厂商先后宣布并购马来西亚的封测厂。据业内人士分析，三家被收购的企业并非都处于长期盈利的状态，“如何规避中美贸易摩擦影响，获得先进封装技术并提升国际影响力？”才是这些厂商考虑的重点。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　东南亚成全球芯片巨头布局战略要地 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　细数东南亚各国，分析人士指出，新加坡的人力资本、基础设施和友好的商业环境使其成为天然的首选停靠港。菲律宾、马来西亚、泰国、越南和印度尼西亚拥有熟练的劳动力和人才基础，可以为复杂芯片的后端制造提供支持。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　新加坡：制造基地 产业链成熟

　　多家全球半导体大厂选择在新加坡设厂，英飞凌、ST、美光，以及分销巨头安富利和富昌等。具体来看，晶圆制造环节，新加坡拥有格芯、联电、SSMC等大厂；设备环节，有ASM、KLA等大型的生产基地，爱德万、泰瑞达、TEL、泛林集团、应用材料等在新加坡也有较大的区域总部；封测环节，星科金朋、ASE、Amkor、长电科技等均在新加坡设厂。

　　菲律宾：MLCC大厂聚集地 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　菲律宾首都马尼拉拥有“MLCC工厂聚集地”之称，这里汇集村田、三星、太阳诱电等MLCC大厂。数据显示，村田在马尼拉的大厂产能占公司整体的15%，三星在马尼拉的大厂产能占公司整体的40%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　马来西亚：封测重地 头部企业新增投资 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　马来西亚槟城被称为东方硅谷，2022年11月10日，日月光在槟城的新芯片组装和测试工厂破土动工。封测领域外，太阳诱电在大马子公司内兴建MLCC新工厂，预计明年3月完工；博世在槟城建设新的半导体测试中心；7月，英飞凌位于马来西亚居林的第三工厂项目举行奠基仪式，将用于第三代半导体碳化硅、氮化镓产品制造；Lam Research未来超过1/3的制造能力将在马来西亚。

　　泰国：零部件制造 日本半导体厂商扎根

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(小编：财神)