苹果“砍单”，代工厂数万人离职

　　一则传闻让国内两大“果链”行业龙头呈现出截然不同的股价走势。11月9日早盘，歌尔股份(行情002241,诊股)开盘一字跌停，报20.72元/股；立讯精密(行情002475,诊股)则开盘大涨4.62%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　事情起于11月8日晚7时左右股吧社区流传的一则消息。根据网传截图，该传闻核心有两点：第一，歌尔股份AirPods不良率造假三年；第二，立讯精密会拿到80%苹果订单。该传闻还称“歌尔突发利空，说是晚上发公告”。

　　传闻在股吧社区疯转的同时，在抖音、快手等短视频平台上，歌尔潍坊工厂裁员相关短视频也开始流传。一条视频显示，11月7日开始，歌尔潍坊工厂大批员工陆续提着行李离开工厂。发布视频的账号认证信息为“青岛金三迎劳务服务有限公司”，视频录制者称11月8日一个下午，在工厂门口已经发出去2000多张招工传单。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　该公司人士向盒饭财经表示，歌尔潍坊工厂已经停止招聘。“那边都已经停工了还去干嘛？”据澎湃新闻报道，歌尔股份近期已不再招聘临时工，但正式工仍在招聘，不过月薪有所下调。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　另一家劳务公司负责人向盒饭财经透露，歌尔潍坊工厂离职2-4万人。“浙江嘉善立讯电子还在招人，可以从潍坊免费发车接人。”

　　传闻发酵两个小时后，11月8日晚间，歌尔股份发布风险提示性公告称，该公司近日收到境外某大客户的通知，暂停生产其一款智能声学整机产品。目前与该客户的其他产品项目合作仍在正常开展。

　　歌尔股份预计，本次业务变动影响2022年度营业收入不超过33亿元，约占该公司2021年度经审计营业收入的4.2%。“该事项对公司经营业绩的影响仍在评估中。公司将尽快推动相关评估工作，并按照相关法律法规的要求履行信息披露义务。”歌尔股份对外解释说。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　11月9日凌晨，知名苹果分析师郭明錤在推特发文称，根据其调查这款产品可能是苹果的AirPods Pro 2，歌尔股份暂停生产较可能是因为生产问题，而非需求问题。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　郭还表示，为填补生产缺口，第一供应商立讯精密已扩产并取得所有AirPods Pro 2订单，成为AirPods Pro 2独家组装厂商，估计2022年四季度AirPods Pro 2出货量2000万左右。

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　　此外，还有传闻称歌尔股份将被踢出“果链”，并面临罚款，歌尔股份相关负责人在回应《证券时报》时表示，“‘踢出果链’明显是谣传，公司只是应需求暂停客户一款产品，其余的项目都在正常合作。包括罚款多少亿的传闻，都是不实信息，公司还在评估具体损失，会及时公告。” 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　歌尔股份已经不是年内第一家传出被踢出“果链”的厂商。早在今年5月份，韩国媒体The Elec就曾报道，京东方因改变OLED面板的设计标准，导致良品率达不到苹果要求，而被苹果暂停供货。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　国内“果链”厂商为何频频遭遇苹果砍单事件？在产业观察家、丁科技创始人丁少将看来，症结恰恰出在代工厂利润太过薄弱上。消费电子代工厂处于整个电子信息产业链微笑曲线的谷底，“为了提升利润，（代工厂）在品控方面往往会出现一些问题。”

　　国内的“果链”企业中，歌尔股份是绝对的元老。2009年苹果正式进入国内市场，仅仅一年后的2010 年，作为当时全球声学零部件龙头的歌尔股份就进入了苹果供应链，为苹果供应声学组件、有线耳机等。

　　但彼时这部分业务还只是边缘业务，歌尔股份真正走进大众视野，还要等到2018年。2017年7月，歌尔的竞争对手立讯精密拿到苹果AirPods代工资格，并凭借接近100%的良品率获得苹果青睐，最终占据60%的代工份额。歌尔股份2018年进入AirPods供应链，成为仅次于立讯精密的苹果第二大代工厂，占据AirPods代工30%份额。

　　虽然两者份额差了一倍，但AirPods带来的红利依旧让歌尔股份的业绩迎来爆发式增长。2019年开始，歌尔股份的营收开始成倍增长，从2018年的237.51亿元，增长至782.21亿元。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　上月底，歌尔股份披露了2022年三季度财报，数据显示，今年前三季度，歌尔股份营收约741.53亿元，同比增长40.47%，为2019年三季报以来最低增速；净利润约为38.4亿元，同比增长15.23%。其中今年前三季度，智能声学整机收入同比增长3.6%至约198.92亿元。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　如今超30亿元大单被砍，无疑会使其短期业绩持续承压。“这件事一方面会对歌尔的营收和业绩造成负面影响，但更重要的是品牌层面受到的冲击，进而连累资本市场对其价值的评估。”丁少将表示。

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　　近年来，凭借苹果订单带来的利润和品牌效应，歌尔股份也一直在布局VR等产品线，意图摆脱“苹果依赖症”。

　　VR行业仍未等来产品爆发时刻，叠加大客户苹果砍单，试图将鸡蛋分到不同篮子里的歌尔股份，正在经历最难的一个冬天。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　对于“果链”企业来说，“苹果依赖症”已经是一个老生常谈的话题。

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(小编：财神)