存款搬家加速负债端分化 年中季末银行“一日游”揽储暗流涌动

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证券时报记者 霍莉 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

年中考核窗口期来临，银行揽储市场呈现微妙变化。

一方面，大型银行在主动管控高付息负债、弱化季末时点冲刺；另一方面，在争夺存量客户中，部分中小银行实现季度存款的增量目标难度不小。值得注意的是，尽管银行业规模考核在转向——从拉存款转向“AUM（管理总资产）”，但整体形势不代表基层考核压力在消减，“一日游”的冲量行为仍暗流涌动。

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随着存款利率持续下行，居民资金大量转向理财、基金等资管产品。今年5月，更是多年来首次出现居民存款月度净流出，银行负债结构迎来深刻调整。

揽储降温但压力未消

拥有广泛客户的国有大行，其揽储压力明显低于中小银行。某国有大行的一位客户经理告诉证券时报记者，年中存款任务并不重，在存款利率仅有微小差距的情况下，客户还是较为认可大行品牌。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

证券时报记者走访几家银行网点发现，临近季末，银行网点的营销活动一如往常，并没有突出揽储的热度。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

不过，相对于存款日均沉淀指标，当前银行对季末时点数据的考核仍是关键指标，基层员工的考核压力犹在。

6月最后几天，在小红书等社交媒体上涌现大量银行客户经理求助帖，各行员工发帖求帮忙冲季末存款任务。一条“帮忙冲下存款任务”的帖子，吸引了几十条到上百条回复信息，内容是各地各家银行客户经理类似的诉求。其中，亦有大行客户经理身影出现。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

证券时报记者从一名资金中介人员处了解到，冲存款方式可以“临柜”和“网开”，前者一般是大额对公存款，需要具有流动资金的客户到银行网点柜台办理存款；后者登录手机银行开通二类账户，进行存款。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

其中，个人账户可以在季末、月末时点开户汇入存款，次日转出，俗称存款“一日游”；单位账户则需要至少提前3天开户。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

上述中介人员还展示了相关信息——某国有银行网点临柜冲存款1000万元，6月底存入次月初转出，价格是“万15”，即一日资金成本高达1.5万元。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

通过梳理监管罚单可以发现，虚增存款类现象包括违规下达存款考核指标、通过赠送实物礼品违规吸收存款、以贷转存虚增存贷规模等，同时还包括“贷款资金回流转存保证金，保证金来源于贴现资金、滚动开票虚增存款规模”等情形。相较以往，监管强压下的银行冲量行为已明显较少。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

季末冲刺抬升付息成本

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来自某区域银行的一位人士告诉证券时报记者，拉存款只是常态考核下的表现，实际上相对于存款，当前银行更缺的是客户。在此方面，大型银行相较于中小银行的竞争优势愈发突出。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

为了积极争取客户，不少中小银行会在季度收官的冲刺月，一定程度上提升客户的存款付息率。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

证券时报记者从长三角地区一家区域银行了解到，尽管该行对公条线的付息率年后较上一年压降了10多个基点（BP），但在一季度收官当月又环比增长了1个BP，主要还是为了稳定存量大客户资金，单位结构性存款的价格也相应升高。

客户比价，是当前银行在揽储中要面对的情况。随着多轮存款利率下调，大中小银行的存款利率差距已经很小，同一期限产品几乎仅有不到5个BP的差别。

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在定价管理方面，上述区域银行对同一辖区内的同一类型客户统一定价，避免客户比价而导致争端。

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与大力拉存款相对应的是，银行还要大力压降高息存款。在续作存量到期的结构性存款的同时，上述区域银行还要对利率高于2%产品逐笔议价，尽力压降，以降低长期存款成本。

银行负债结构正在生变

近两年，存款利率经过多轮下调，存款端付息率已大幅下降。除了部分区域银行，当前大部分银行的存款类产品利率难觅“2字头”，其中三年期定期存款仅有1.25%—1.5%，大额存单利率也下跌至“1字头”。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

相比之下，理财产品收益率具有明显吸引力。普益标准数据显示，2026年5月，理财公司到期开放式固收类产品平均兑付收益率为2.21%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

在此背景下，“存款流失”现象出现，住户和企业资产配置从存款转向了资管产品。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

国信证券据央行数据统计，前5月居民存款新增5.65万亿元，同比少增2.65万亿元，其中5月当月居民存款流出1096亿元，去年同期则是新增4698亿元，这也是多年来5月份第一次出现居民存款净流出的现象。

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(小编：财神)