利率优势消退，大行大额存单向普通定存靠拢

国有大行大额存单的利率定价格局发生明显转变，曾经凭借利率优势稳居“揽储神器”地位的大额存单，溢价空间持续收缩。

当前，多家国有大行线上渠道在售的大额存单产品利率，逐步向同期限普通定期存款靠拢，不少期限产品利率与定存持平，部分短期产品利率甚至低于普通定存。究其原因，市场普遍认为，在银行业净息差持续处于低位、行业负债管理日趋精细的大背景下，银行开始主动调整存款定价策略。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

大额存单利率优势减弱 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

从各大国有大行线上存款产品报价来看，大额存单利率溢价消退趋势十分明显，不同银行、不同期限产品表现呈现一定分化。

工商银行App显示，该行在售定期存款3个月期、6个月期、1年期、2年期、3年期最高利率依次为0.8%、1%、1.1%、1.2%、1.55%；尚未售罄的同期限大额存单利率依次为0.75%、0.95%、1.05%、1.2%、1.55%。整体来看，除2年、3年期产品利率与定存持平外，其余期限大额存单利率均无优势，线上渠道暂无5年期大额存单发售。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

交通银行在售3个月、6个月、1年期定存年利率分别为1%、1.2%、1.3%，对应同期限线上大额存单利率为1.05%、1.25%、1.3%，短期产品仍保留小幅利率溢价，但线上并未发售2年期、3年期、5年期大额存单产品。建设银行线上2年期、3年期大额存单年利率与同期限定期存款利率完全一致，分别为1.2%、1.55%，长期产品利率溢价消失。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

融360数字科技研究院高级分析师艾亚文表示，线上大额存单与普通定存利率持平并非个例，而是行业普遍趋势。核心原因在于银行业净息差持续收窄，行业整体盈利承压，银行主动下调大额存单这类高成本负债产品利率，抹平过往利率溢价。同时，部分国有大行存款储备充足，整体负债成本偏低，发行大额存单的意愿有所弱化，即便持续上架相关产品，也仅为维持产品线完整性，不再设置额外利率优惠。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

邮储银行研究员娄飞鹏分析认为，线上大额存单利率降至与定存持平甚至更低、溢价全面消退，这一举措的核心目的在于压降高成本负债，推动存量存款利率重定价，优化银行整体负债结构。而线下网点揽储规则有所区别，线下业务侧重吸纳行外新增资金，通过定向揽储获取稳定的核心存款，资金边际成本可控，成为银行补充存款的重要方式。

排排网财富研究员张鹏远表示，当前银行业净息差处于历史低位，压降负债成本是银行经营的重点，这也是各大行下调大额存单利率、抹平利率溢价的主要原因。除此之外，部分银行存款储备充裕，揽储压力较小，无需通过高额利率吸引储户，因此大额存单不再提供额外利率优惠。

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相较于多数大行利率优势消退的现状，农业银行大额存单仍保留一定利率优势。农业银行App数据显示，该行目前在售最高利率大额存单为5年期产品，年化利率1.6%，发行截止日期为2026年10月15日，起购金额20万元。1个月期大额存单设有0.75%和0.85%两档利率，3个月期分为0.75%、0.8%、0.85%三档利率，6个月期利率区间为0.95%至1.05%。1年至2年期共有6款大额存单在售，年化利率介于1.05%和1.2%之间；3年期以上有4款产品在售，利率区间为1.5%至1.6%。

反观农业银行普通整存整取定存利率，3个月、6个月、1年、2年、3年、5年期利率分别为0.65%、0.85%、0.95%、1.05%、1.25%、1.3%，各期限大额存单利率均高于同期限普通定存，利率优势较为突出。

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不过，为精准吸纳优质增量客户，各大行线下网点仍保留差异化揽储策略，会不定期释放高利率大额存单额度。据交通银行网点客户经理介绍，网点不定期开放的3年期大额存单需要提前预约，且要求购买资金中50%为行外转入，满足条件后产品利率可达1.75%。 

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存款利率精细化管理 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

银行主动微调大额存单定价、逐步取消利率优惠，本质是在净息差持续承压背景下，对存款利率开展精细化管控的必然举措，是行业优化负债结构、压降经营成本的重要体现。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

国家金融监管总局披露的2026年二季度银行业保险业主要监管指标显示，行业净息差迎来阶段性修复。2026年二季度商业银行净息差为1.41%，较一季度上升0.01个百分点，也是2021年四季度以来行业净息差首次出现环比回升。

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分机构类型来看，不同银行修复力度差异显著。国有大行、城商行修复表现突出，二季度净息差分别环比上行0.02个百分点，录得1.31%、1.40%；农商行、民营银行净息差小幅抬升，环比分别提升0.01个百分点，净息差分别为1.59%、3.63%；股份行净息差维持在1.54%；外资银行逆势走弱，净息差环比下行0.02个百分点至1.28%，是唯一一类净息差环比收窄的机构。

(小编：财神)