商业银行四季度规模增速放缓，净利润增速分化 国有行、股份行表现更优

发布时间：2025-03-07 22:11来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

2月21日，国家金融监督管理总局发布了2024年第四季度银行业的数据。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

整体来看，商业银行规模增速放缓，尤其是国有行，但与此同时股份行的增速开始掉头向上。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

从盈利来看，2024年四季度商业银行盈利进入负增长区间，同时内部增速出现了分化，国有行和股份行表现相对较好，而城商行和农商行则盈利明显下降。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　 　　 　　

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商业银行规模增速放缓 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

根据国家金融监督管理总局的数据，商业银行总资产和总负债的增速在2024年四季度进一步放缓。2024年1~4季度商业银行总资产同比分别增长9.1%、7.3%、8.0%和7.2%，总负债同比分别增长了9.2%、7.1%、8.0%和7.3%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

其中国有行的总资产和总负债下滑速度相对较快。2024年1~4季度，国有行总资产分别增长11.2%、7.9%、9.2%和7.6%；总负债同比分别增长11.4%、7.8%、9.4%和7.8%。同时四季度的同比增速也大幅低于2023年同期的13.1%和13.5%的同比增长率。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

与大型商业银行表现不同的是，股份行在2024年四季度总资产和总负债增长一改过去几年向下的趋势，掉头向上。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

国家金融监督管理总局的数据显示，股份制商业银行2024年总资产同比增速从一季度的4.1%提高至4.7%，总负债同比增速从3.8%提升至4.4%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

2024年银行总资产、总负债同比增长情况一览表(%) 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　 　　

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数据来源：国家金融监督管理总局

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2025年的金融统计数据也显示出了同样的趋势。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

2月14日，中国人民银行发布的2025年1月金融统计数据显示，1月金融机构存款总额同比少增1.2万亿元。根据浙商证券分析师梁凤洁计算，其中国有四大行同比少增1.7万亿元，除四大行其他全国性大型银行(交通银行、邮储银行)同比多增3432亿元，全国性中小银行同比少增452亿元。2025年1月金融机构贷款总额同比多增1770亿元，其中四大行同比少增951亿元，而除四大行其他全国性大型银行(国开行、交通银行、邮储银行)同比多增1959亿元，全国性中小银行同比多增1202亿元。“今年1月开门红是近四年来四大行首次贷款同比少增。”梁凤洁表示。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

事实上，银行第四季度的数据一般包括部分“开门红”的数据，很多开门红活动在前一年的12月就已经开始了”，农业银行工作人员对本刊表示。

　　

光大证券分析师王一峰在研报中写道，国有行、股份行、城商行、农商行2024年四季度新增贷款分别为1万亿元、0.5万亿元和0.3万亿元，国有行、城商行分别同比少增0.2万亿元、0.3万亿元，股份行、农商行同比大体持平。

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中泰证券分析师戴志峰表示，部分原因是受化债影响提前还款。“2024年用于置换隐性债务的两万亿专项债集中在2024年11月和12月发行，因此银行贷款在专项债的大规模发行之下有一定提前偿还。”

　　

开源证券分析师刘呈祥则表示，国有行在各类行中降幅最大主要源于同业存款自律机制下，负债端的短缺抑制了资产端。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

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政策推动银行竞争环境边际改善 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

国有行的表现与过去几年完全相反，过去2年，商业银行存贷款均出现了向国有行集中的趋势。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

如2023年1~4季度，国有行总资产平均同比增长13.13%，总负债同比增长13.55%。而商业银行整体总资产同比增速为11.08%，总负债同比平均增长11.35%

　　

过去几年大型商业银行的集中度也在不断提升。国家金融监督管理总局数据显示，2021年底国有大型银行总资产和总负债在商业银行中的占比均为40.1%，到2024年为42.8%和43.0%，分别提高了2.7%和2.9%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

图1 商业银行贷款总额(测算)同比增速 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　 　　

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数据来源：Wind，国家金融监督管理总局，东方证券研究所 注：贷款规模=披露不良贷款余额/披露不良率

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事实上，“下沉市场”一直是大型商业银行的高频词。

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梁凤洁分析表示，过去几年向国有大型银行集中趋势主要包括三个原因，包括国有大行主动加大支持实体经济力度，具有资金优势的国有行在竞争中具有明显的利率优势，以及为了支持信贷投放和债券投资需求，高息揽储。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

2024年这一趋势发生了转变。根据梁凤洁计算，2022年和2023年国有四大行存款分别同比多增5.9万亿元和2.0万亿元，但2024年同比少增7.2万亿元。从占比来看，2022年四大行贡献了存款增量的45%，2023年占比上升至54%，但2024年四大行存款增量占比下降至37%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

(小编：财神)