大行评级 | 美银证券：首予中粮家佳康(1610.HK)“买入”评级 目标价3.5港元

格隆汇11月9日丨美银证券发研报指，首予中粮家佳康(1610.HK)“买入”评级及目标价3.5港元，相当于企业价值对EBITDA的7.5倍。该行指，由于集团扩大其核心生猪养殖和屠宰业务的产能，作为从农场到餐桌的解决方案提供商增加市场份额，并继续扩大包装肉类产品，预计其2022至2025年的收入和EBITDA复合年增长率分别为10%和38%。该行预计，集团EBITDA将从2022年的11亿元人民币(下同)上升至2024年的38亿元，是由于随着行业上行周期的推进，生猪价格上涨、养殖能力增加、及其扩张优质新鲜猪肉和加工肉类部分，又料其净利润将录强劲增长。该股现报2.13港元，总市值83亿港元。

(小编：财神)