中银国际证券：重视光刻工艺环节的国产设备与材料

　　集成电路光刻工艺环节，包括涂胶、光刻、显影、刻蚀、去胶、清洗、烘干等，因此光刻工艺设备，主要是指光刻机、涂胶显影设备、去胶设备，光刻工艺材料主要是指光刻胶。国产光刻机、涂胶显影设备处于所有集成电路工艺设备国产化最薄弱环节，而光刻胶国产化也处于起步阶段，从自主可控角度，光刻工艺环节的设备与材料应从产业链上中下游重点扶植、培育。

　　报告要点 本文来自织梦

　　2019年全球光刻机销量359台，同比下降5%，销售额估计为107亿美元，同比增长10%。根据ASML、Canon、Nikon季报数据统计，2016-2019年全球光刻机销量依次是245台、298台、379台、359台，2017-2019年依次同比增长22%、27%、-5%；参考ASML光刻机单价推算，我们估计2016-2019年全球光刻机销售额依次是61、75、98、107亿美元，2017-2019年依次同比增长24%、30%、10%。

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　　DUV和EUV工艺支撑ArF i、EUV光刻机需求强劲。2019年光刻机销量359台，其中EUV26台，ArF i 93台，ArF dry 35台，KrF 91台，I-Line 114台，分别同比增长44%、0%、30%、-19%、-11%，EUV与ArF i销量合计占比1/3，参考ASML光刻机单价推算，2019年光刻机按销售额计算的EUV占28%，ArF i占54%，ArF dry占5%，KrF占10%，I-Line占3%，EUV与ArF i销售额合计88亿美元占比82%，同比增长15%。 内容来自dedecms

　　ASML、Canon、Nikon市占率依次为89%、3%、8%。2019年按销量计算ASML市占率64%，Canon市占率23%，Nikon为13%，ASML和Nikon市占率上升；按销售金额计算ASML的市占率89%，Canon市占率3%，Nikon为8%，Nikon市占率上升而Canon市占率下降。分产品看，EUV设备市场上ASML市占率保持100%；ArF i市场上ASML市占率88%，Nikon市占率12%，ArF dry市场上ASML市占率63%，Nikon市占率37%；KrF市场上ASML、Canon、Nikon市占率分别为71%、24%、4%，I-Line三家公司市占率依次是30%、54%、16%；各类光刻机的竞争格局整体上变化不大。

(小编：财神)