一致看涨！公募扎堆消费股，张坤、刘彦春已大幅回血！布局正当时？侯昊发声

　　2023年伊始，公募陆续展望新年投资，“看涨消费”似乎成了公募基金行业共识。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　券商中国记者观察到，作为投资预期反映，消费板块自2022年11月就展开了一轮反弹行情，消费主题基金持续回血，最高涨幅超40%。此外在食品、酒店、航空等领域的定增项目中，还出现了南方基金、广发基金、招商基金、中欧基金、国泰基金、财通基金等公募身影。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　公募人士认为，疫情对出行消费的影响后续有望进一步减轻，消费有望演绎困境反转，消费可能是2023年A股投资的重要胜负手，即将到来的春节将是一个重要时点，建议关注消费领域中景气韧性高、有望演绎困境反转的细分行业。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　针对高人气的白酒赛道，招商中证白酒基金经理侯昊也是直言，白酒板块机会主要源于预期需求持续复苏，即将来临的春节，居民出行及消费意愿相对较强，板块相较于前期存在修复机会。从目前渠道反馈看，白酒终端进货意愿改善明显，叠加年末主要酒企回款如期进行，整体高端酒及区域龙头回款表现较好。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　公募扎堆争抢消费类定增 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　Wind数据显示，截至2023年1月8日，在2022年11月以来的反弹行情中，135只消费主题基金（以初始基金为统计口径）中有130是实现正收益，其中有55只基金收益率超过20%，中融沪港深大消费A以48.40%收益率位居第一，紧跟其后的是创金合信港股通大消费精选A（38.40%）、泰康中证港股通大消费主题A（36.24%）、中金中证沪港深消费50A（35.40%）等。此外，萧楠管理的易方达消费精选反弹幅度超过30%，胡昕炜管理的汇添富消费精选两年持有A、汇添富消费升级A反弹幅度也接近30%。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　虽没列入消费主题基金，但重仓消费股的张坤和刘彦春等知名基金经理旗下产品，也实现了不俗涨幅。比如，张坤管理的易方达优质精选和易方达蓝筹精选涨幅均超过40%，刘彦春管理的景顺长城集英成长两年、景顺长城绩优成长A涨幅均超过30%。数据显示，易方达蓝筹精选去年三季度末保持高仓位运作，仓位在94.02%，前十大重仓股持有主要是泸州老窖(行情000568,诊股)、贵州茅台(行情600519,诊股)、五粮液(行情000858,诊股)、洋河股份(行情002304,诊股)等白酒股，此外还持有美团-W、药明生物等港股。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　在反弹过程中，公募还展开了新一轮布局，这在2022年12月以来的消费类公司定增项目中表现得较为明显。比如，财通基金、诺德基金、南方基金、兴证全球基金、国联安基金参与绝味食品(行情603517,诊股)定增，获配数量分别为277.72万股、185.79万股、180.04万股、138.60万股、65.12万股，获配金额从1.45亿元到3400万元不等；君亭酒店(行情301073,诊股)的定增名单中，则出现了中欧基金、财通基金、诺德基金、国泰基金、招商基金身影，获配数量分别为285.03万股、157.02万股、77.74万股、58.03万股、14.42万股，获配金额从1.67亿元到845.03万元不等。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　在航空类公司中，公募扎堆定增更是明显。比如，广发基金、诺德基金、中欧基金参与了中国东航(行情600115,诊股)定增，获配数量分别为1.04亿股，7897.49万股、4583.14万股，获配金额分别为4.55亿元、3.47亿元、2.01亿元。在春秋航空(行情601021,诊股)的定增中，更是出现了嘉实基金、广发基金、中欧基金、富国基金、工银瑞信基金等公募身影。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　当下是值得布局的时点

　　“消费可能是2023年A股投资的重要胜负手。”景顺长城基金认为，受益于防疫政策优化、积压需求和超额储蓄释放，消费有望对经济形成明显支撑，包括服务消费、本地及跨城出行、跨境出行等多方面的经济活动将有望于逐渐恢复到正常水平。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　银华动力领航混合基金拟任基金经理苏静然表示，2023年消费板块将有两个重要时点：一是春节前后，2023年一季度将是未来4个季度的低点，面临的高基数、高成本的问题，往后几个季度会逐步改善，这是一个非常重要的时间点；二是中秋、国庆前后，这是经济触底回升之后第一个消费大节点，也是检验很多公司这两年变化和改革的重要时间点。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

(小编：财神)