林园又出手！瞄准一只新标的，这次“与嘴巴有关”

发布时间：2024-09-18 14:17来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

文丨水岸

　　

近来，在市场热炒并购重组、国企改革等热门概念的同时，一些相对小众的赛道也走出了一轮上行行情，像农化制品、草甘膦等。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

而对于相关概念股，鲜有公开现身的林园投资也盯上了其中一只标的，这只标的除了属于农化制品赛道，还跟“嘴巴”有关，而这也正是林园长期以来重点关注的主题。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

林园投资现身调研诺普信 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

该公司“与嘴巴有关”

　　

长期以来，林园投资公开现身调研上市公司的案例并不多见，而就在近期，在一家上市公司的调研名单中就出现了林园投资的身影。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

2024年8月29日，在诺普信的一项机构调研活动中，林园投资的名字就出现在了其中(见图1)。

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另据观察，8月29日，除了林园投资，还有多家机构对诺普信进行了调研，如百年保险资管、拾贝投资、凯丰投资等。进一步来看，除了8月，诺普信还在2月、4月、5月、7月等月份有多次调研活动，其中，同样有多家机构参与其中。

　　

统计显示，近一年，林园投资仅有5次现身调研的记录，涉及3家公司，除了上面提到的诺普信，还包括一家粮油加工公司，一家网游、AI公司。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

作为林园投资近来为数不多调研的公司之一，诺普信有哪些“闪光点”？从基本面来看，诺普信经营领域涉及农药制剂业务、特色生鲜消费业务等。据2024年的上半年财报数据显示，公司农药制剂业务、特色生鲜消费业务的营收占比均超过40%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

长期以来，林园都表示重点投资“与嘴巴有关”的领域，林园近期有观点表示，好资产都与嘴巴相关，现在就是一个策略——“投资嘴巴”，与嘴巴相关的资产更容易纠偏。食品有保质期，通常不会有大量库存积压。药品也一样，企业或市场的自动调整会非常快。

　　

诺普信的经营业务也同样“与嘴巴有关”，公司的特色生鲜业务就与食物有关。在该次调研中，机构对诺普信在蓝莓方面的业务进行了重点关注。诺普信表示，2023年/2024年产季公司投产面积约2万亩，预计2024年/2025年产季投产面积接近3万亩。目前公司签约土地面积约4.4万亩，一直积极寻找新的土地资源。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

公司上半年业绩迎来增长，蓝莓业务“功不可没”。今年上半年，诺普信实现营业收入约34亿元，同比增长33.5%，实现净利润约5.52亿元，同比增长63.48%。对于业绩增长原因，公司表示，公司第二增长曲线主打的蓝莓业务进入第二年量产，上半年为主要产出周期，营业收入与利润同比大幅增长。

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近期，诺普信股价出现了一轮逆市反弹，如8月26日~9月3日，7个交易日累计上涨了近20%。

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农化制品业绩结构型改善

　　

多家公司净利增幅实现翻倍

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诺普信涉及行业赛道属于农化制品，进一步扩展到农化制品板块来看，受下游市场端需求等因素影响，农化制品板块上半年业绩呈现结构型改善、向好。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

统计58只农化制品概念股显示，有49只在今年上半年实现盈利，占比超过8成；25只实现业绩增长，占比超过4成。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

从个股来看，云天化、华鲁恒升、盐湖股份2024中报实现净利润均在20亿元以上。兴发集团、扬农化工、新洋丰等实现净利润都在5亿元以上。以云天化为例，据其发布的2024年半年报显示，公司上半年实现净利润28.41亿元，同比增长6.10%。公司表示，业绩增长与化肥、聚甲醛、饲钙等主要产品实现稳定盈利有关。今年上半年，公司多产品销量出现增加，如复合(混)肥销量同比增长43.28%，尿素销量同比增长12.05%。从二级市场来看，公司股价在今年1月~5月即走出了一轮强势反弹，6月至今，整体保持相对高位的盘整行情。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

从中报业绩增幅来看，川金诺、金正大、六国化工、宏达股份等多家公司上半年净利润都实现了翻倍增长。

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以宏达股份为例，公司上半年实现营业收入17.62亿元，同比增长21.12%；实现净利润5834.30万元，扭亏为盈，同比增长了187.7%。

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公司业绩增长与市场端向好等有关。比如在磷化工业方面，宏达股份表示，春耕季节市场供不应求，公司复合肥产品订单充足、磷酸盐系列产品订单大幅增长，受磷酸盐系列产品销量大幅增加和主要原料成本下降影响，经营业绩出现一定幅度增长。从二级市场来看，公司股价在一个较长的时间周期中均走出了异于市场的震荡向上行情，如2023年以来，公司股价涨幅已经实现了翻倍(见图2)。

　　

    

　　

除了上述公司，还有多家农化制品公司今年上半年实现了业绩增长，如富邦股份、华鲁恒升、兴发集团等(见附表)。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

    

　　

农化制品细分领域草甘膦

　　

涨价模式开启

　　

(小编：财神)