莱茵体育重组置入旅游资产 深交所问支付能力是否足够

　　中国经济网北京10月23日讯 深交所网站日前披露了《关于对莱茵达体育发展股份有限公司的重组问询函》（并购重组问询函〔2023〕第26号）。10月10日，莱茵达体育发展股份有限公司（简称“莱茵体育”，000558.SZ）披露了《重大资产置换及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案）》（以下简称“报告书”）。  本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　报告书显示，本次交易包括重大资产置换和支付现金购买资产两部分。莱茵体育以其持有的杭州枫潭100%股权和南京莱茵达100%股权作为置出资产，与文旅集团置换其持有的文旅股份63.34%股份，差额部分以现金方式补足；同时，公司以现金方式购买成都体产持有的文旅股份3.33%股份，资金来源为自有资金。本次交易完成后，公司将持有文旅股份66.67%股份，文旅股份成为公司的控股子公司。 

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　　本次交易中，置出公司、置入公司的审计、评估基准日为2023年4月30日。根据中联评估针对置出公司出具的《杭州枫潭评估报告》及《南京莱茵达评估报告》，置出资产的资产基础法评估结果为44,712.36万元，评估增值率为34.58%，评估作价为44,712.36万元；根据中联评估针对置入公司出具的《文旅股份评估报告》，文旅股份66.67%股份资产基础法评估结果为51,478.53万元，评估增值率为24.66%，评估作价为51,478.53万元。 

　　依据上述评估价值，经充分协商，本次交易的交易价格按照杭州枫潭100.00%股权、南京莱茵达100.00%股权作价44,712.36万元、文旅股份100.00%股份作价77,213.93万元的价格乘以拟转让的股份比例进行计算。  本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　根据上述，文旅集团持有的文旅股份63.34%股份与莱茵体育持有的置出资产的等值部分置换，差额部分即41,949,433.00元由莱茵体育以现金方式向文旅集团补足。莱茵体育以现金方式补足的差额部分按照以下方式支付：（1）协议生效之日起10个工作日内，莱茵体育向文旅集团支付差额部分的50%，即20,974,717.00元；（2）置入资产交割日起10个工作日内，莱茵体育向文旅集团支付差额部分的剩余50%，即20,974,716.00元。 

　　根据上述，莱茵体育以现金方式向成都体产支付的交易对价为25,712,239.00元。交易对价按照以下方式支付：（1）本协议生效之日起10个工作日内，莱茵体育向成都体产支付交易对价的50%，即12,856,120.00元；（2）购买资产交割日起10个工作日内，莱茵体育向成都体产支付交易对价的剩余50%，即12,856,119.00元。 

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　　本次交易构成重大资产重组、构成关联交易、不构成重组上市。本次交易前，文旅集团持有公司控股股东成都体投100%股权，文旅集团为公司间接控股股东。同时，文旅集团持有成都体产100%股权。根据《股票上市规则》等相关规定，本次交易的交易对方文旅集团和成都体产属于公司的关联方，本次交易构成关联交易。  本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　标的公司文旅股份主要依托成都西岭雪山景区开展经营，主营业务为索道、滑雪、酒店经营、娱乐等旅游相关业务。文旅股份为到西岭雪山景区旅游的游客提供交通观景索道客运、滑雪与娱乐等运动游乐项目、酒店住宿与餐饮等服务。 

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　　本次交易的独立财务顾问为中泰证券股份有限公司。 

　　问询函指出，报告书显示，莱茵体育需要以现金方式支付资产置换的差额4,195万元，同时以2,571万元购买成都体产持有的文旅股份3.33%股份，本次交易合计需支付现金6,766万元。而公司2023年1-4月的财务报告显示，公司流动资产期末余额为2.46亿元，其中，货币资金期末余额1.38亿元；流动负债期末余额为2.85亿元，其中，短期借款、应交税费和一年内到期的非流动负债的期末余额分别为5,006.94万元、4,708.57万元和3,661.47万元，流动比率和速动比率分别为0.86和0.74。 

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　　对此，深交所要求莱茵体育结合货币资金余额和日常经营及投资计划等，补充说明公司是否具备足够支付能力，支付本次交易对价的资金来源、具体筹措安排和筹措保障措施，以及本次交易对公司生产经营、财务状况和偿债能力的具体影响。请独立财务顾问对上述事项进行核查并发表明确意见。  本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　以下为原文： 

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　　深圳证券交易所  本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　关于对莱茵达体育发展股份有限公司的重组问询函  本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　并购重组问询函〔2023〕第26号 

　　莱茵达体育发展股份有限公司董事会：  本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

(小编：财神)