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多空“双杀”!百亿私募大佬“大败仗”,总结三大投资教训

发布时间:2022-12-07 17:56来源:全球财经散户吧字号:

  “过去一个月是我从业以来表现最惨的一个月!”12月1日,百亿私募大佬盘京投资董事长庄涛在一场渠道路演中表示。

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  10月以来,庄涛管理的产品净值出现了较大回撤,判断错误、仓位集中,使其经历了一场“大败仗”。庄涛坦言自己“压力山大”。对此他总结出三条教训:切忌“满弓满弦”,持股不能太过集中,交易上也要做好应对。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

  展望后市,庄涛认为有三方面积极的因素支撑市场,自己较为看好后市,可以主要关注消费行业,并继续挖掘成长股方向。

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  总结三条投资教训 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

  10月以来,庄涛管理的产品净值出现了较大回撤,对此,庄涛介绍,9月份自己坚定认为市场会比较平稳,因此在组合上主要配置了两个方向:一类是受益于防疫优化的消费股,主要是白酒股;一类是稳健成长股,包括军工、风电等,这一方向占据了组合的绝大部分。同时,组合叠加了做空的套保对冲。

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白酒,清香型,汾酒

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  但10月以来,市场实际的走势非常复杂,10月初市场持续下跌,消费白酒股等标的损失惨重,不得不卖出。近期,市场环境出现反转,组合中偏做空的方向再次受损。在风格的急速轮换中,产品遭遇多空“双杀”。

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  “过去一个月,是我从业以来表现最惨的一个月!”庄涛坦言,近期自己压力非常大。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

  反思近期的操作,庄涛表示自己总结出三条教训:第一,“满弓满弦”的打法是不行的。自己过往以纯多头为主,这次构建了过于复杂的组合。第二,持仓个股太过集中,不够谨慎。这导致后期卖不出去,即便到现在依然没有完全调整完毕。第三,交易上也没有做好,应该采取动作预防判断失误带来的风险。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

  庄涛表示,未来应对A股大幅震荡,持仓还是需要更分散一些,让持有人“睡得着觉”。另外,组合也需要做减法,回归简单的做法,精选股票,抓住机遇。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

  三大原因看好未来市场

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  庄涛表示,今年以来,A股在板块之间的切换近乎“疯狂”,板块之间表现差异较大,有券商统计每17个交易日就会换一个热点。在此背景下,判断错误,仓位集中,导致产品净值遭遇到较大回撤,过去两个月经历了一场“大败仗”。当务之急是考虑清楚未来怎么做,如何让客户减少损失。

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  对于接下来的市场,庄涛表示还是非常看好的。首先,随着防疫政策优化,以中国经济的强韧和中国人民的勤劳,未来一定是充满希望的。其次,接下来会有一系列刺激提振经济的政策手段,会扶持中国制造业和新兴产业,制造业的发展很有想象空间。此外,明年大概率还是会释放流动性,宽松已成定局,而股市的表现80%依赖于流动性。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

  不过庄涛提示,短期经济可能会面临压力,未来股市可能会有大幅的波动。不过,有风险的同时,也意味着有抄底的机会。

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  看好消费和成长股 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

  具体到投资方向上,庄涛主要看好两个方向:一是消费行业,这是比较确定的机会,中间如果有波动,是加仓的机会。二是成长股,这是未来主要配置的方向,个股需要“精挑细选”。

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  对于房地产产业链,庄涛认为可能也有机会,但不能作为主要的配置方向。“交易量是不是能起来还要观察”。

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  对于医药方向,庄涛认为还需再观察,现在主要的机会在准消费赛道上,估值合理,政策支持,品牌认可,可以按成长股的逻辑来投资。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

  对于新能源方向,庄涛继续表示看好。庄涛认为,新能源汽车目前需求差源自于疫情下的经济不振,疫情管控措施优化会提振经济的预期,渗透率也有进一步提升空间。庄涛非常看好储能方向,储能未来空间非常大,钠离子电池已经有突破性进展,光伏+钠电池未来有可能实现真正的平价。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

  此外,庄涛认为港股调整幅度大,会有确定性机会,应该进入配置视野,看好偏价值的消费和互联网。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

(小编:财神)

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