富安娜1.2亿理财逾期追踪：中信证券操盘16亿资金触礁，"勤勉尽责"遭追问

　　富安娜(行情002327,诊股)踩雷事件颇具代表性，有可能成为“资管产品嵌套纠纷”的代表性案例，成为同类纠纷解决的风向标。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　一方是国内家纺龙头富安娜，常年现金流充裕；一方是中资券商一哥，被称为“麦子店高盛”。双方都是各自领域的佼佼者，却因为一场委托理财逾期事件，陷入了针尖对麦芒的交锋。

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　　事件缘起于富安娜委托给中信证券(行情600030,诊股)的1.2亿元专户资管计划——中信证券富安FOF定制1号单一资产管理计划（下称“富安1号”）出现逾期。通过追踪产品因何逾期，富安娜认为中信证券在管理这只资管计划的过程中，存在误导、隐瞒乃至欺骗等过失行为。

　　今年8月23日至10月27日，富安娜先后发布4份相关公告，持续向中信证券讨说法。而中信证券则是以沉默应对。一时间，富安娜理财逾期事件引发广泛关注。

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　　在此事件中，身为受托人的中信证券是否存在重大过失，委托人富安娜又是否完全无辜？ 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　为此，证券时报记者展开了深入追踪，并获得了相关资管计划合同、托管账户流水、定期报告、底层资产资料等文件，几经钩沉，中信证券操盘16亿元理财资金并逾期的隐情浮出水面。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　遭遇逾期 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　富安娜与中信证券的委托理财合作始于2016年。

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　　富安娜作为面向C端的床上用品消费品牌，有着充沛的经营性现金流，账户里常年趴着大量货币资金。因而，在董事会的授权下，富安娜持续将经营结余资金用于投资理财，授权额度从2016年度的6亿元，一路增加至2022年度的12亿元。

　　在此过程中，中信证券的资管产品，一度成为了富安娜的第一大理财投资去向。根据富安娜2020年4月28日披露的信息，其投资的理财产品总额达到9亿元，其中4.6亿元投向了中信证券管理的5只资管产品（表1）。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

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　　富安娜董秘龚芸说：“我们在中信证券买了不少产品，一个是长期对他们信任，它是央企背景、券商一哥，第二个就是之前觉得风险可控，收益也比较好。” 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　富安1号正是富安娜委托给中信证券管理的多只专户资管计划之一。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　2018年4月18日，富安娜与中信证券签署了《中信证券富安1号定向资产管理计划资产管理合同》（下称“富安1号资管合同”），期限为2年。

　　证券时报记者获得的富安1号资管合同显示，该产品的投资范围包括：固定收益类资产、现金类资产、金融产品、非标资产等。

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　　合同同时约定，对上述各类资产的投资比例全部设置为0-100%。这意味着，在合同约定的投资范围内，富安1号对某一类型标的的投资比例没有限制，这种宽泛的约定，给了中信证券相当大的投资自主权。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　相关条款还约定，在合同期限内，富安娜“有权分期追加委托资金”。根据富安娜的公告，自富安1号设立起至今的4年内，公司先后进行了5期资金的委托，委托期限为半年到一年不等。其中，前3期委托金额为1亿元，后2期委托金额为1.2亿元。

　　在委托了第4期资金之后，2020年4月19日，双方签署了“富安1号”的补充协议，将原合同变更为《中信证券富安FOF定制1号单一资产管理计划资产管理合同》（下称“富安1号FOF合同”），合同期限延长1年。

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　　基于前4期都收回了本金与收益，2021年3月19日，富安娜向托管账户转入了第5期1.2亿元的委托资金，委托期限1年。不过，第5期资金最终未能如期回款。

　　中信证券向富安娜提供的“富安1号2021年度管理报告”显示，这1.2亿元的投资去向，其中1亿元投向了北大资源集团杭州海港城项目，其余资金投向了东方红货币基金等资产。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　北大资源集团杭州海港城项目（项目公司为浙江蓝德置业）隶属于北大方正集团，而后者此前被司法判决破产重整，于是导致富安1号投向该地产项目公司的1亿元产生坏账。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　信托通道 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　据了解，杭州海港城地产项目并不是富安1号直接投资的底层资产，中间还隔着一个信托计划——“西部信托·渝信优债精选4号集合资金信托计划”（下称“渝信4号信托计划”）。即，富安1号的资金先认购渝信4号信托计划的份额，信托计划的资金再投向杭州海港城项目。

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(小编：财神)