招标规模超预期、上市公司订单频出 这一赛道有望持续高景气度

　　风电设备赛道在经历上半年短暂低谷后，大有升温趋势。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　近期，包括陆风、海风在内的A股多家头部风电设备上市公司订单频现，而且大额投资相继出现。尤其是海风领域，今年是海风取消国补后首年，但在业内看来，今年是海风走向长周期景气的第一年。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　而且，作为风电赛道的前瞻性指标，今年前三季度国内招标容量已达76.3GW，同比增82.1%，而在10月风机新增招标4.89GW。在市场看来，风电行业招标规模明显超预期。多家机构预计，2023年受益于海风吊装及装机景气度确定性高，风电板块回升动力充足。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　头部玩家订单充足 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　近期，多家风电设备头部公司一手加大产能投资力度，另一手则不断拿下增量订单。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　风电塔筒龙头大金重工(行情002487,诊股)在11月21日早间披露一项大额投资协议，该公司与鞍山市千山区就“塔筒、叶片生产基地和陆上集中式风电”项目的开发建设合作事宜签订了《项目投资意向协议》。项目投资总额高达70亿元，其中：塔筒、叶片生产基地投资10亿元，陆上集中式风电投资60亿元。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　而另一家海风头部玩家海力风电(行情301155,诊股)近期也公告称，计划在乳山经济开发区投资建设海上风电重型装备制造项目，总投资10亿元，占地约340亩，主要生产高端海上风电设备。其中，一期项目投资5亿元，占地约140亩，主要建设海上风电单桩基础、导管架生产车间；二期项目投资5亿元，占地约200亩，主要建设海上风电塔筒、套笼及内附件生产车间。

　　而在订单方面，大金重工近期接连斩获海外订单。11月17日，该公司公告透露，与全球领先的风电主机商GE的长期合作协议已签订完成，并收到了协议内英国Dogger Bank B海上风电项目海塔的中标通知。Dogger Bank海上风电项目规模3.6GW，是当前全球已建成或在建的规模最大的海风项目，该合同金额约7300万欧元。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　此外，在10月31日，大金重工还公告收到法国开发商发来的中标通知书，该公司被确定为NOY - Ile DYeuet Noirmoutier海上风电项目单桩中标人。另外，公司收到了西门子歌美飒发来的中标通知书，被确定为英国Moray West海上风电项目海塔中标人，中标总额约1.228亿欧元。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　在海风领域的海缆环节，头部玩家亨通光电(行情600487,诊股)11月13日公告，公司与控股子公司近期陆续中标国内、国外海洋能源项目，合计中标总金额为31.37亿元，占公司2021年度经审计营业收入的7.6%。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　而风机龙头明阳智能(行情601615,诊股)在近期业绩说明会上透露，截至2022年三季度末，公司风机在手订单约25GW，在手订单饱满。国金证券(行情600109,诊股)一份研报统计，截至9月末，今年明阳智能陆风共中标8.7GW，陆上市占率达16%，海风共中标3.4GW，海上市占率达38%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　周期性减弱 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　成长性增强

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　实际上，今年上半年以来，风电赛道出现了一轮较大回撤。从去年年底至今年4月底，风电设备板块指数回落幅度一度达到42.3%。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　主要原因在于，今年是海风取消国补的第一年。不少海上风电项目在2021年底“抢装”，在一定程度上透支了今年的订单预期。而且，在今年7、8月由于疫情及大兆瓦零部件齐套率不足导致行业开工吊装情况不及预期，风电板块再次回调。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　尽管如此，业内仍认为风电行业周期性已经削弱，成长性处在增强通道。尤其在海风赛道，今年被视为迈入长周期景气第一年。

　　今年3月22日，《“十四五”现代能源体系规划》提及，到2025年，发电装机总容量达到约 30 亿千瓦，非化石能源发电量比重达到39%左右。而在6月1日，《“十四五”可再生能源发展规划》也提到，2025年可再生能源年发电量达到 3.3 万亿千瓦时左右。“十四五”期间，可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比超过50%，风电和太阳能(行情000591,诊股)发电量实现翻倍。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　基于上述两个文件相关规划，十四五期间风电发电量实现翻倍，预计到2025年风电累计装机约581GW，十四五期间新增装机300GW。

(小编：财神)