当前位置 > 散户吧 > 财经要闻 > 产业经济 > 险资大撤退
险资大撤退
泰康人寿对地产股出手了,它计划减持保利发展(行情600048,诊股)1.3%股份,套现或超过23亿,引发关注。
两者之间的交集,要追溯到2016年。那一年,正处于险资持续加码地产股的阶段,泰康人寿顺着浪潮,举牌进入了保利发展,而另一边,宝万之争也如火如荼。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM
当时有评论称,保利发展不比万科,宝能举牌万科,更多是为了公司经营权;而泰康人寿举牌保利发展,最多是为了投资理财。的确,险资大多时候,只是作为财务投资者的角色介入,并不干扰房企运营。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM
如此一来,房企可以拿到一大笔便宜钱,险资也可以长期获得不菲的收益,可谓是双赢的操作。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM
房企常以险资作背书,险资则往往大声宣告,表达对房企的支持力度,这对CP,表面上总是一副相辅相成的姿态。然而这些年,险资给房企的支持力度,到底有多大,这需要打上一个问号。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM
泰康与保利发展、平安与华夏幸福(行情600340,诊股)、中国人寿(行情601628,诊股)与远洋等,两两之间,均股权、债权交织,纷繁复杂。但 前者对后者的资金支持,有的不及公开计划的两成。
本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM
说到底,这只是利益牵动下的“看菜下饭”。何况调控期内,险资也少不了被房企拖累, 计提减值变得更为常见,侵蚀了他们的许多利润。
本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM
叠加投资收益率的下跌,险资开始掀起一阵又一阵的减持潮。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM
援助房企“成色” 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM
作为长线低成本资金,险资是房企青睐的资金来源之一。比起境外高息发债,引入险资,可以大幅度降低资金成本,拓宽融资渠道。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM
前些年,保险公司扎堆布局地产行业,通过资本运作,以收并购、债权和股权投资等方式,介入房企运营。此举也让房企从单一的负债结构,转向金融资本结合模式,减少了交易成本。
本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM
比如泰康人寿跟保利发展之间, 既有股权的关联,又有债权的牵扯。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM
股权方面,于2016年,保利发展发布定增计划,而泰康人寿旗下子公司泰康资管出资60亿元认购了其中7.32亿股,以此成为保利发展第二大股东。此后,泰康人寿还通过集中竞价交易取得保利发展1.11亿股。
本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM
债权方面,泰康人寿通过认购相关的资产支持计划,投入资金支持保利发展。据相关统计, 自2018年以来,泰康人寿认购超15只保利发展相关资产支持计划,认购金额逾百亿元。 另外,泰康人寿也进入二级市场债券买卖市场,曾买入保利发展中票0.5亿元。
本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM
这些便宜的资金,成为保利发展扩张路上的有力保障。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM
另一个典型的例子还包括 中国平安(行情601318,诊股) ,它多年来通过长期股权投资、债权计划及债权型理财产品投资等,投资碧桂园、融创、旭辉等多家房企。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM
本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM
中国平安披露的2022年当中,长期股权投资一项,旭辉、华夏幸福、中国金茂等均作为联营企业进入报表。
其中,按照权益法核算,旭辉体现于中国平安的年末投资净额为43.36亿元,而华夏幸福为25.22亿元,中国金茂为71.39亿元。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM
关于债权计划及债权型理财产品投资,包括由保险资产管理公司设立的债权投资计划、信托公司设立的债权型信托计划、商业银行设立的债权型理财产品等。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM
而投向不动产行业,包括资金直接投向不动产项目的不动产债权计划,以及资金间接用途与不动产企业有关联的集合资金信托计划、基础设施投资计划、项目资产支持计划等。
2022年,中国平安对于不动产行业的投资占比13.6%,规模达到602亿元,名义投资收益率5.03%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM
不同于泰康人寿、中国平安等资金实打实地投入房企, 中国人寿对远洋虽然承诺了资金支持,实际却远不及预期。
本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM
中国人寿与远洋集团曾于2021年12月16日签署《金融产品交易框架协议》,承诺截至2024年12月31日止三个年度,中国人寿每年认购远洋集团的金融产品金额上限不超过50亿元或等值外币。
本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM
作为大股东,中国人寿实际支持力度并不大。截至2022年12月31日止年度,中国人寿认购远洋集团作为发行人、融资主体或担保人的金融产品的金额为美元4000万元(折合人民币2.68亿元)及4.87亿元, 合计不超8亿元,占上限比例仅为15%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM
从中国人寿年报中发现,2022年,其收取远洋集团的企业债利息仅为700万元。亦可以看出,中国人寿整体支持远洋集团的债权本金规模较小。
而在中国人寿2020年报、2021年年报当中,关于融资支持提及的,均是“本公司与远洋集团未发生交易”。
另外,2022年中国人寿仅从远洋集团收取股利仅6100万元。按照权益法核算,2022年远洋集团体现于中国人寿的账目价值为21.94亿元。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM
投资减值凶猛
本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM
(小编:财神)
相关新闻更多新闻>>
- · 金融监管大改革:组建国家金融监督管理总局,证监会调整为国务院直属机构03-08
- · 报告期业绩逆势增长,高韧性业务有望迎来估值修复—网易-S(09999.HK)投资价值分析报告11-09
- · 支持举措频上新 金融助推消费活力释放01-18
- · 两部门:加大政府绿色产品采购力度 进一步扩大绿色产品采购范围12-29
- · 宝兰德2022年营收实现逆势增长,增加战略性投入抢抓行业机遇02-02
- · 我国进出口规模首次突破40万亿元 连续6年保持世界第一货物贸易国地位01-16
- · 苏宁易购被申请破产审查11-22
- · 粮食安全基础稳固 百姓的“米袋子”更加殷实12-26
- · 乘联会:今年以来乘用车累计零售265.7万辆 同比下降21%03-07
- · 花钱冲奥,韩流又要赢麻了?01-14
今日要闻更多>>
- ·4月12日收盘分析:精测电子、烽火通信涨超10%,湖北自贸区概念走强1.690%04-19
- ·上证指数是多少?2023年4月12日民营银行概念走强0.635%04-19
- ·上证指数是多少?2023年4月12日矿物油概念行情及资金流向查询04-19
- ·集装箱部件相关股票有哪些?(4月10日)04-19
- ·星期五新股申购早知道|高华科技申购,你要打吗?04-19
- ·【新股提示】周二这只新股上市(科源制药)04-19
- ·2023年IT综合服务概念相关上市公司有哪些?04-19
- · 运机集团拟发不超7.3亿元可转债 2021年上市募5.82亿04-19
- ·AI+医疗市场前景广阔 AI医学影像已进入商业化阶段04-19
- ·加拿大就数据安全问题调查OpenAI 人工智能促进网络安全行业发展04-19
财经要闻更多>>
- ·[财经]中芯集成上市时间消息 公司什么时候交易04-19
- ·濮耐股份是做什么的?濮耐股份公司简介04-19
- ·数据通|机构资金流入计算机相关板块,中科曙光吸金8亿04-19
- ·ST弘高:公司股票可能被实施退市风险警示04-19
- ·怡合达:向特定对象发行股票申请获深交所受理04-19
- · 碳酸锂现货报价触底反弹 锂矿板块反弹机会值得关注04-19
- · GPT产业联盟正式成立 行业发展将提升算力需求04-19
- · 新疆和西藏基建加快推进 相关行业迎来市场机遇04-19
- ·[财经]沃特股份干什么的?沃特股份公司介绍04-19
- ·恒尚节能是今天上市吗?发行价多少?04-19