中式家族办公室的十年：在成长与阵痛中迈向2.0时代

21世纪经济报道   郭聪聪

在财富管理的舞台上，中式家族办公室正面临着一场深刻变革。

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过去十年，中式家族办公室从萌芽到兴起。但规模发展背后，业务模式偏差、合规风险问题逐渐浮出水面，成长背后，阵痛日显。

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未来十年，中国将迎来历史上规模最大的家族企业接班浪潮，代际传承需求激增，家族办公室也迎来了新的发展机遇。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

多名受访的资深行业人士告诉21世纪经济报道记者，在客观需求推动与行业主动提升的双重驱动下，家族办公室正迈向2.0时代。这一时代不仅意味着行业的规范化与专业化，更预示着财富管理将从简单的资产配置转向深度的家族传承与治理。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

中式家办的十年成长路

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被誉为财富管理“皇冠上的明珠”的家族办公室的由来可以上溯到春秋战国时期的“家宰”一职，此后在中世纪的欧洲得到了进一步的发展。欧洲王室贵族阶层为了妥善管理庞大的家族财富、保障家族产业的延续，日益发展出了财富传承、保值等家族管理的概念。

现代意义上的家族办公室在19世纪得到发展，1838年，摩根家族就成立了美国的第一个家族基金，负责管理家族资产，家族办公室的雏形渐显。1882年石油大王约翰·D·洛克菲勒成立代号为“5600房间”的家族办公室，世界上第一个现代意义的家族办公室诞生。随着全球财富的增长，家族办公室这一概念逐渐传入国内，中式家族办公室逐渐兴起。

瑞士瑞联与胡润研究院联合发布的《2022中国式家族办公室行业发展白皮书》中，首次定义中国式家族办公室，之所以区别于成熟市场中的家族办公室，在于它是根植于中国本土且适应中国市场监管特点的家族办公室。从家财、家业管理到家人、家风建设，既融合了西方成熟家族办公室的业务特征，更延续了中华民族传统文化的中国特色。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

中欧国际工商学院金融与会计学教授芮萌在上海举办的“2023中欧金融与投资论坛暨CLF50年度会议”上也指出，中国家族企业跟海外家族企业，对家办企业的管理需求也有很大不同。海外家族企业已历经多代，管理的核心已在于管理金融资产、基金、股权等，而国内家族企业尚在由第一代向第二代传承，其70%~80%的资产仍集中于企业。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

中式家族办公室大约自2012年开始萌芽，首先是一些金融机构开始尝试推出类家族办公室服务，内容主要围绕简单的资产配置展开，以帮助客户实现财富的初步增值。随着金融市场的逐步开放和成熟，以及高净值人群对财富管理需求的日益多样化和专业化，家族办公室迎来了新的发展契机。

粤港澳大湾区家办联合会（筹）和家办标准研究院于2022年6月联合发布的《中国家族办公室绿皮书(2022)》指出，我国家族办公室尽管发展较晚，但速度惊人。半数以上本土家族办公室成立于2015~2016年间，主要是脱胎于商业银行、信托公司、保险公司、投资公司等，北京、上海和深圳是其主要分布地。2015年也被业界视为“家族办公室元年”。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

2019年后，家族办公室数量大幅跃升，银行、信托公司、保险、证券公司等各类金融机构纷纷成立“家族办公室”部门。越来越多专业的家族办公室开始涌现，不仅在资产配置方面更加多元化，涵盖了股票、债券、基金、房地产等多种领域，还将业务拓展至家族传承、税务筹划、法律咨询、家族治理等多个维度。

21世纪经济报道出品的《2024中国家族办公室行业发展趋势白皮书》中显示，从服务内容上看，超95%中国式家族办公室都已布局“家族财富传承”“资产配置服务”两项核心服务内容；70%—90%具备“税法咨询”“风险管理”“家族成员教育”等主流服务内容；50%—70%涉足“慈善事业管理”“家族企业战略规划”等领域。

中式家族办公室的1.0模式迎来了快速发展的十年。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

成长背后的隐忧 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

尽管中式家族办公室在过去十年取得了显著发展，成长背后，阵痛日显。

首要面临的就是，规模发展之下，难免泥沙俱下。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

由于家族办公室在内地的设立门槛相对较低，家办行业规模迅速扩张。截至2025年2月份，天眼查数据显示，名称包含“家族办公室”或者使用家族办公室商标的公司有4539家。此前更有瑞士瑞联与胡润研究院联合发布的《2022中国式家族办公室行业发展白皮书》等报告估计，全国以家族办公室命名的机构已近万家。在规模快速增长的过程中，出现了名不符实的情况，一些机构自称为家族办公室，可并未开展实际业务。

此外，一些家族办公室在内部业务模式上发生了偏差。一位受访的资深业内人士直言，“现在一些家族办公室都在忙着卖海外保险。”

(小编：财神)