业绩大增！京东方A要火了？机构备仓，面板行业迎来周期拐点

发布时间：2024-07-24 21:21来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

在三星、群创、京东方A等全球面板龙头纷纷中报预喜的情况下，面板行业转暖迹象越来越明显。

　　

面板行业正在经历触底反弹阶段。海外，三星、LGD面板业务均在传递积极信号；国内，京东方A、群创等龙头公司营收或业绩表现也十分亮眼。比如，京东方A今年上半年业绩预计实现翻倍增长。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

从阳光私募持仓来看，早在去年三季度，高毅就加仓京东方A，并在今年一季度继续加仓。而业绩预亏但增长明显的深天马A则获得机构密集调研。

　　

三星“预告”面板行业景气到来 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

A股面板产业链相关公司纷纷预喜 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

7月5日，半导体制造商三星电子发布了2024年二季度业绩快报。公告显示，第二季度，三星电子实现销售额74万亿韩元(约合534亿美元，3892.4亿元人民币)，环比增长2.89%，同比增长23.3%；实现营业利润10.4万亿韩元(约合75亿美元，547.04亿元人民币)，高于此前市场预计的8.27万亿韩元，环比增长57.34%，同比增长1452.24%。证券行业预计，三星电子子公司三星显示器第二季度营业利润将在4000亿韩元至7000亿韩元之间(21.08亿元-36.89亿元人民币)，比第一季度的3400亿韩元有所改善。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

面板厂商群创光电7月9日公告显示，公司第二季度实现营收569亿元新台币(约合17.46亿美元，126.83亿元人民币)，环比增长12.6%，同比增长3.2%。其中，大尺寸产品出货量共计3006万片，环比增长17.9%；中小尺寸产品出货量共计5485万片，环比减少18.6%。需要注意的是，其月度营收和出货量并不稳定，公司在6月实现营收187亿元新台币(约合5.74亿美元，41.68亿元人民币)，较上月减少0.7%，同比减少3.1%。6月大尺寸产品出货量共计962万片，环比减少7.3%；中小尺寸产品出货量共计2060万片，环比增长23.4%。

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以群创光电为例，公司营业收入顶峰发生在2010年，公司当年实现营业收入1111.91亿元(人民币，下同)。盈利顶峰发生在2021年，实现扣非归母净利润137.31亿元。在营收高峰的2010年，公司实现扣非归母净利润为-21.56亿元。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

具体来看，2009年-2012年，群创光电扣非归母净利润均为负值。2013年-2018年，公司扣非归母净利润归正。2019年，公司扣非归母净利润为-47.5亿元，同比下滑95.05%。2020年-2021年，群创光电盈利归正，2022年-2023年再度转负，截至今年一季度公司实现扣非归母净利润-7.03亿元，同比增长32.46%。

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群创光电自2021年以来的营收是持续下行的，相比2021年的808.14亿元的营收，群创光电2023年营收已降至492.41亿元，今年前两个季度营收合计为241.51亿元。

　　

在群创光电发布公告的同日，友达光电也发布公告表示，上半年实现营业收入1338.07亿元新台币(约合298.26亿元人民币)，同比增长16.9%。公司6月营收252.21亿元新台币(约合56.22亿元人民币)，环比减少0.5%，同比增长9.9%。公司第二季度营收743.3亿元新台币(约合166.68亿元人民币)，环比增长25%，同比增长17.4%，创近九个季度新高。之前，友达董事长曾表示，友达今年的营收及获利都将呈逐季改善走势。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

在周期波动明显且周期频率变得频繁的面板行业，三星以及中国台湾知名面板厂从去年底到今年上半年的业绩表现表明，行业新的景气周期正在出现。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

A股市场上，最新发布的中期业绩预告也显示，TCL科技、京东方A、深天马A等与面板业务相关的公司中期业绩也均出现同比大增。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

其中，京东方A预计归母净利润为21亿元–23亿元，同比增长185%-213%；扣非归母净利润14.5亿元–16.5亿元，去年同期亏损15.84亿元。TCL科技预计归母净利润为9.5亿元-10.5亿元，同比增长180%-210%。

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京东方A在业绩预告中表示，“报告期内，半导体显示行业景气度上升，行业格局持续优化，公司经营情况同比改善，归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益后的净利润比上年同期显著增长。LCD方面，2024年上半年受益于大型体育赛事召开和电商促销活动的带动，终端客户备货需求尤其是TV类面板需求提前集中释放……随着AMOLED产品渗透率持续攀升，上半年公司柔性AMOLED产品出货量同比保持增长；不断深耕折叠为代表的高端AMOLED市场，充分发挥公司竞争优势。” 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

TCL科技也表示，“上半年，显示业务预计实现净利润25.8亿元-28.8亿元，同比改善超60亿元，其中第二季度预计实现净利润20.4亿元-23.4亿元。公司将继续坚定大尺寸高端化策略、加速中尺寸IT和车载等业务拓展、提升小尺寸市场地位、拓展VR/AR及专显市场，实现半导体显示业务持续健康发展。”

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(小编：财神)