百亿私募魔女抢跑，亚洲首富被盯上了

　　今天市场下跌，港股医药股、科技股领跌。

　　中纪委官微发布题为《防范意识强、行为隐蔽……查处医疗行业利益输送须“道高一丈”》文章，直指医疗行业腐败。另外，一则署名人保财险的“禁酒令”文件在网上疯传。

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　　百亿私募魔女抢跑 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　半夏投资李蓓人气狂飙，2021年半夏投资规模破百亿，李蓓正式成为百亿私募魔女。李蓓去年成功抄底后，1月开始抢跑了。

　　根据李蓓执掌的半夏投资向持有人发出最新月报，截至今年1月末，旗下产品的组合出现较大变化：权益类资产的净仓位下降到43.20%，商品的净空头仓位升至15%以上，债券类资产净仓位升至9%。

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　　对比2022年末，权益仓位从近九成下降到不足五成，商品从净多头变成了净空头，债券明显增持。

　　仓位调整背后的逻辑是什么？透过半夏月报和近期路演能找出调仓背后的一些逻辑。半夏投资最新观点认为：

　　1.股票市场总体为震荡重心上移而非单边牛市，风格有可能从大盘价值切换到小盘成长，基于以上判断，半夏投资认为权益类资产将陷入震荡，单边做多的性价比下降，因此减少了权益类的净多仓到中等水平，增加了权益类的套利对冲头寸，并开始布局一些商品类和债券类的机会。

　　2.今年以来政策在放水上是比较克制的，是立足于长远的可持续性，不是短期放大水的刺激，由于经济位置等的巨大差异，期待中国消费如美国那样强劲复苏是比较难的，所以，只看2023年的话，经济复苏是比较温和的；经济复苏不足以推动利率上涨、不足以推动大部分工业品需求上涨，所以认为现在市场存在比一定的预期差，对经济强复苏的预期，是会面临被证否的。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　3.最近的海外市场是一种矛盾的组合，一方面预期美国经济有望软着陆，欧洲经济复苏，对于标普 500指数成分股的2023 年盈利一致预期依然是正增长；但一方面又预期通胀下行中联储政策转“鸽”。后者令当前权益资产的风险溢价处于历史低位，市场继续非常乐观的情绪。

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　　亚洲首富被做空机构盯上了 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　1月25日，华尔街沽空机构兴登堡研究（Hindenburg Research）发布了一份长达100页针对阿达尼集团的做空报告，提出88条指控，炮轰亚洲首富——高塔姆·阿达尼和他的商业帝国。

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　　兴登堡研究直指阿达尼集团在过去几十年里肆无忌惮地进行股票操纵和会计欺诈，而当下背负的巨额债务将使整个集团的财务状况岌岌可危。兴登堡将阿达尼集团的迅速崛起描述为“企业史上最大的骗局”，该报告的结论认为，阿达尼集团旗下7家上市公司未来股价的潜在下跌空间或高达85%。

　　受利空消息打压，阿达尼旗下多家上市公司连续下跌。阿达尼集团1月29日发表了一份413页的报告，驳斥了兴登堡研究的相关指控。阿达尼本人强硬回击：“这不仅仅是毫无根据的攻击，而且是对印度、印度机构的独立性、诚信和质量，以及印度增长故事和雄心的蓄意攻击。” 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　然而市场不买单，阿达尼危机在不断发酵。2月2日，阿达尼集团旗下的10家上市公司股价集体暴跌，其中，Adani Enterprises跌幅高达26.7%，近2个交易日累计跌幅超47%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　阿达尼集团市值在7个交易日内蒸发逾1000亿美元，集团的债券价格跌至垃圾债水平。阿达尼的个人净资产缩水近500亿美元，这位曾经比沃伦·巴菲特和比尔·盖茨还富有的印度大亨失去了亚洲首富头衔，印度信实工业主席穆克什·安巴尼以845亿美元的身家，成为新亚洲首富。

　　阿达尼遭遇做空一事，是对印度市场和企业可信度的巨大考验。尽管世界银行1月预测，2023年印度的经济增长在主要经济体中将是最强劲的。

　　兴登堡研究的报告发布后，外资正加速撤离印度股市。做空报告出现最开始的两个交易日，即1月25日和1月27日，全球基金从印度股票中净撤出了7.84亿美元。1月27日和30日，外资从印度股市净流出14.5亿美元，创下去年6月17日以来最大的两日净流出纪录。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

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　　公募基金“出海”热情高涨 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　随着印度阿达尼集团在股票市场持续陷入困境，重仓印度市场的国内公募基净值下跌。

(小编：财神)