2800亿平台的选基法则：会“踢出”这类基金！

　　平安集团公募基金暨专户投资总保有规模高达8523亿元。平安银行(行情000001,诊股)代销的公募基金资产管理规模为2790亿元，同比增长30%。在2022年市场疲软的背景下，平安银行依然保持增长。作为一家在财富管理领域快速上升的银行机构，平安银行的财富管理推进如何，又是如何筛选基金的？

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　　中国基金报记者对平安银行多位重要岗位领导进行了采访，以及平安银行基金公司年度合作峰会的内容和平安银行提供的素材。我们可以一探究竟。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　选基避雷：不合规、赌博式投资会“调整”

　　据统计，公募基金数量已经超过1万只，基金公司数量也超100家。如何在这100多家公司、1万多只产品中选出优质匹配产品、避免买到不合适的产品。赚钱之前，如何避免亏损很重要。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　此前，一家头部股份行因为对部分基金公司的限售引发市场关注。虽然公募基金的管理相对比较规范，通常各大销售机构基本都是尽可能多准入公募基金，只是给客户推荐时会有所优选，因而市场也关注，对于大的销售银行，有哪些基金产品是可能被“限流”，投资者也可参考避雷。

　　对于什么情况会将基金调整或限流，平安银行首席资金官方王伟表示：“一个是公司治理发生了比较大的问题，二是出现了不合规的事件。我们认为在很难得到机构和客户的信任，我们会对我们的名单进行调整。包括违反一些规定，比如赌博式的投资以及机构出现了较为严重的负面舆情，这些我们会调整出去。”平安银行总行私行财富事业部总裁洪帅也表示，对于合作的基金公司，从2023年开始评价会升级，每半年做一次评价，会从产品能力、销售能力、服务能力以及一线队伍的体感打分，评价前30%的基金公司，平安银行会倾斜资源去支持；而对连续处于后10%的公司，合作会进行一些调整。

　　不过王伟认为，如果只是基金经理遇到市场变化不适应的情况，也不能就此把基金完全排斥出去。王伟和洪帅都表示，市场上1万多只公募基金，绝大多数都在平安银行的平台有销售，由于数量太多，客户自己筛选也比较困难，平安银行会将优秀的产品做个优选，会根据三五年中长期维度来考察基金，并对用户画像匹配给合适的客户。而对于未进入优选的产品，客户自己有专业筛选能力或想买的，也能在平台上买到。

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　　独创基金评价系统匹配合适产品，今年初建议积极配置权益资产 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　对于不合规的公司和产品限流，那么对于平台上数量仍然非常庞大的基金产品来说，应该如何筛选呢，平安银行有一套评价和匹配系统，并且会主动向客户提供投顾建议。

　　王伟说，平安银行对公募基金有个严选策略，筛选的时候会使用独创的Master大师评价系统，主要站在买方视角选择产品。首先考虑资产配置模型，比如用美林投资时钟做大类资产配置；其次，还有基金风格的配置模型，是对所有基金经理的历史产品业绩拼接后，对基金经理进行风格划分，风格划分中，主要有价值，成长，绝对收益，相对收益等维度；三是基金经理投资风格是否持续稳定，过去是否存在风格飘移；还有基金经理的投资框架逻辑要能自洽，我们会通过深度的定性调研基金经理投资框架是否完善自洽，言行是否一致。定量筛选的过程中，会关注波动性指标、收益性指标、风险收益比等，定性的指标则是投资策略完善度、风险控制机制、投资内驱力等。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　在严选基金之后，还要和投资者进行风险收益匹配，合适的产品要匹配给合适的投资者。王伟说，2020年权益基金赚钱都很开心，但2021年和2022年突然感觉回撤很大，甚至有的基金回撤到30%-40%，投资者的体验感比较差。根据风险承受能力匹配产品很重要，而不是一味追求产品销售规模；如果产品出现了回撤，要做全流程、全周期的服务，也要给他一些建议。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　在给客户投资建议服务方面，洪帅也表示，要对客户有价值，还是要多做一些主动的服务，这种主动服务是有压力的，因为没有谁可以100%看对，但平安银行还是会做主动的引导，像今年年初的时候，认为权益类资产比较有希望的，给予客户积极的服务建议。洪帅说，部门有比较专业的投研团队，属于业内第一梯队的投研力量，投研力量是比较强，有100多人的投研投顾团队，而很多银行没有这个队伍。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　集团公募及专户保有8523亿，银行保有规模逆势增长30% 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　自2016年提出零售转型以来，平安银行近几年财富管理和基金代销等业务发展势头强劲，不容小觑。

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(小编：财神)