第一大客户同时也是竞争对手，鸿安机械的IPO有些尴尬

　　第一大客户同时还是竞争对手，这对一家冲击IPO的公司来说，着实有些尴尬。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　近日，主营业务包括智能物流技术装备、项目实施和运维服务的鸿安机械，公布审核中心意见回复报告，这意味着其离创业板IPO上会又更进一步。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　在申报稿中，鸿安机械虽然把不少知名消费企业都列为了核心用户，例如盒马鲜生、京东、大润发、可口可乐、海天味业(行情603288,诊股)等，但这些用户到底能给鸿安机械贡献多少收益，该公司并未披露。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　纵观所有客户，日本企业大福集团对鸿安机械来说，或许是最特殊的存在。报告期内，鸿安机械第一大客户均为大福集团，且占营业收入的比例较高，甚至有一年占鸿安机械一半以上的营业收入。同时，大福集团还是鸿安机械同行业的竞争对手。这种特殊关系，让鸿安机械在持续盈利能力方面受到质疑。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　另外，鸿安机械在劳务供应商、保荐机构、第二大客户、员工生命安全等方面的问题也值得关注。

　　独立性和盈利能力受关注

　　鸿安机械提供的智能物流技术装备主要应用于电商新零售、洁净工厂等行业。公司主要以项目的形式向客户销售智能物流技术装备，并提供项目实施和运维服务。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　资料显示，鸿安机械成立之初便与日本大福集团合作，从部分产品制作开始，拓展到智能搬运子系统承接、项目实施、运维服务等业务，并参与了大福集团在国内的众多知名项目。

　　2019年至2021年以及2022年上半年（下称“报告期”），鸿安机械的营业收入分别为4.15亿元、4.23亿元、5.13亿元、1.92亿元，归母净利润分别为6529.68万元、7255.34万元、7926.37万元、908.85万元。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　报告期内，鸿安机械第一大客户均为大福集团，相关金额分别为2.11亿元、1.55亿元、1.86亿元、4095.88万元，占鸿安机械营业收入的比例分别为50.7%、36.6%、36.17%、21.29%。其中2019年，鸿安机械一半以上的营业收入来自大福集团，且2021年仍有三分之一以上的营业收入来自大福集团。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　资料显示，大福集团成立于1937年，总部位于日本大阪和东京，是一家物料搬运系统集成商及设备制造厂商，主要从事存储系统、输送系统、分拣和拣选系统、信息系统等多种物流设备以及信息系统的研发、生产和销售，产品及服务主要应用于电子商务、食品、药品、化学品、机械、半导体、液晶制造、汽车制造、机场等行业。美国《现代物流搬运》杂志显示，大福集团2021年营业收入为43.9亿美元。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　在鸿安机械申报稿中，大福集团也被列为同行业的竞争对手。某注册会计师对记者表示，竞争对手为第一大客户，监管层可能会关注企业的独立性和持续盈利能力。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　行业内的主要企业摘要，数据来源：申报稿 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　鸿安机械2022年上半年的第二大客户为深圳市拓野智能股份有限公司（下称“拓野智能”），相关金额为2077.52万元，占鸿安机械营业收入的10.80%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　企查查显示，拓野智能因未按时履行法律义务被申请强制执行355.6万元，立案日期为2023年2月14日。另外，拓野智能持股65%的深圳市拓野教育投资有限公司，在2022年10月被深圳市坪山区人民法院公布为失信被执行人，且被限制高消费。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　那么，鸿安机械第二大客户拓野智能目前的经营情况如何，以及该客户为何涉及被强制执行、列为失信执行人且限制消费等？ 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　被执行摘要，数据来源：企查查 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　另外，鸿安机械向客户提供智能物流技术装备，以及项目实施和运维服务，相关产品及服务销售均需要外购劳务参与实施。公司外购劳务的规模较大，报告期各期采购安装运维劳务的金额分别为8087.78万元、7568.91万元、8863.1万元和5692.1万元，占采购总额的比重分别为44.26%、40.89%、27.74%和34.77%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　鸿安机械2021年第一大劳务供应商为7家公司的合集，相关金额为2056.38万元，占鸿安机械劳务采购总额的23.2%。值得一提的是，这7家公司的实控人均为李艳，且报告期内鸿安机械还有2家劳务供应商的实控人也是李艳，这便有9家公司。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　资料显示，2018年3月，李艳从鸿安机械离职。离职后，李艳创业开办安装服务机构，并成为鸿安机械劳务供应商。2019年，李艳控制企业合集便成为鸿安机械第三大劳务供应商。报告期内，交易金额总计分别为874.70 万元、1048.74万元、2056.38万元和663.16万元，占鸿安机械劳务总采购的比例为10.82%、13.86%、23.20%和11.65%。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　先不谈，前员工离职后为何火速成为第三大劳务供应商，就光是李艳为何成立这么多家公司，也是值得关注的。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　实控人违规被警告罚款 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

(小编：财神)