长城宏观：AI开启科技浪潮，中美竞争更显激烈

　　人工智能或将开启互联网时代以来第三波科技浪潮。2023年伊始，以CHATGPT为代表的AI科技点燃市场热度。互联网时代以来，全球已经发生了两波科技浪潮。第一波科技浪潮是以个人电脑为媒介的互联网迅速普及，全球互联网用户数量大幅增长。第二波科技浪潮是以智能手机为媒介的移动互联网进一步变革生产和生活方式。其特点都是科技创新提升了全社会各行业的运行效率和要素生产率。“AI+”模式可以广泛应用于各行各业，对传统的商业模式进行再次革新，可能成为21世纪第三个十年的经济增长动力。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　科技浪潮带动投资热潮，全球研发投入增加。人工智能概念带火的第一个投资方向就是智能程序工具的开发，也即软件端。中国深耕AI领域多年，人工智能专利技术持续攀升，研究覆盖基础层、技术层和应用层，但距离美国人工智能程序水平仍有差距。人工智能概念带火的第二个投资方向是半导体产业，也即硬件端。“AI+”模式创造的算力和终端需求，或将缩短半导体产业从周期底部爬升的时间。中国短期内AI投资将偏向硬件端，解决“卡脖子”问题。

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　　中美芯片产业竞争将更加激烈，美国试图推动产业链脱钩。自2018年美国开始对华科技制裁以来已有五年时间，制裁措施逐步加码。我们将美国对华制裁分为三个阶段，第一阶段制裁力度较弱，国产技术有所突破，抢占部分半导体市场。第二阶段，美国加强制裁力度，全方位封锁中国芯片发展，中国加速国产替代化进程。第三阶段，美国组建芯片联盟，试图将中国排挤出芯片产业链。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　2023年，美国大搞“小院高墙”，强推“脱钩断链”。2022年8月9日，美国签署《芯片与科学法案》，2023年2月16日，美国拉拢日本、韩国和中国台湾组成的CHIP4联盟举行第一次正式会议，美国对华制裁进入新阶段。一旦美国对华制裁升级至产业链层面，中国技术短板的劣势也将放大。可以预见到，美国将会采取更加全面、更加严苛的制裁措施。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　“AI+”或将开启新一波科技浪潮和生产力提升，掌握更智能的人工程序和更强劲的芯片制造就掌握了未来，因此中美在这一领域的竞争将会更加激烈，美国对华制裁逐步加码，从制裁芯片企业到推动产业链脱钩。我们认为，中国具备人工智能发展的长期优势，因为软件端和硬件端的技术创新，最终都需要服务于应用层面。中国是全球最大的消费市场，人工智能在中国有着广泛的应用前景。中国互联网企业在应用层面的创新一直强于欧美。只要保持资本投入，技术不断进步，制度持续改进，克服关键问题，中国将在人工智能领域的大国竞争中取得最终胜利。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

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　　人工智能或将开启第三波科技浪潮

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　　2023年伊始，以ChatGPT为代表的AI科技点燃市场热度。AI技术的概念由来已久，一直处于技术的创新沉淀之中，较为缺乏与实体经济融合的应用场景。2022年底，ChatGPT横空出世，其强大的语言理解和文本生成能力迅速引发市场热议。ChatGPT展现出了撰写文案、编译代码、预测分析等能力，构建了一种AI技术全面融入人类社会的图景。2月2日，微软公告旗下所有产品将全线整合ChatGPT。“AI+”模式或将迅速扩展到各行各业，对传统行业进行新一轮升级，对经济产生深远影响。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

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　　我们认为，互联网时代以来，全球已经发生了两波科技浪潮。第一波科技浪潮是以个人电脑为媒介的互联网迅速普及，全球互联网用户数量大幅增长。1997年，全球互联网用户突破1亿，2001年达到5亿。虽然互联网泡沫导致股市暴跌，但大浪淘沙，真正具有增长空间和技术前景的互联网企业脱颖而出。2003年-2011年，全球PC出货量从1.69亿增加至3.65亿，年均复合增长率10.12%。互联网的普及和应用推动了21世纪第一个十年的经济增长。

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　　第二波科技浪潮是以智能手机为媒介的移动互联网进一步变革生产和生活方式。2009年-2016年，全球智能手机出货量从1.74亿部增加到14.73亿部，年均复合增长率35.66%。与此同时，中国移动(行情600941,诊股)互联网用户数也快速增长。移动互联的方式升级了传统商业的运营模式，成就了一大批互联网企业，有效提高了社会运行效率和要素生产率。移动互联网引领了21世纪第二个十年的经济增长。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

(小编：财神)