又一“专精特新”IPO过会，从受理到过会历时不到五个月！

发布时间：2024-12-02 10:47来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

日前，北交所公布了上市审核委员会第19次审议会议结果， 国家高新技术企业、江苏省专精特新企业——江苏林泰新材科技股份有限公司(以下简称“林泰新材”)首发获得通过， 其保荐机构为东吴证券。? 　　根据北交所审核项目详情显示，今年6月28日，林泰新材IPO申请正式获得北交所受理，历经一轮问询后，11月1日该公司便成功过会，11月8日便提交注册。从项目受理到顺利过会，历时不到五个月。

　　

附图：林泰新材审核项目动态(单位：万元) 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　 　　 　　

来源：北交所网站?

　　

值得一提的是，在林泰新材首次递交招股书时，拟募集资金总额为2亿元，但在10月22日上会前一周，林泰新材突然发布公告称，将募资规模下调至1.16亿元，此次下调后，其募资规模缩水约四成。

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国内独家湿式纸基摩擦片配套企业?????? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

林泰新材是一家专业从事汽车自动变速器摩擦片研发、生产和销售的专精特新企业，主要产品为自动变速器湿式纸基摩擦片和对偶片， 应用于包括液力自动变速器(AT)、无级变速器(CVT)、双离合器变速器(DCT)、混合动力专用变速器(DHT)和纯电动汽车专用变速器(DET)等在内的主流汽车自动变速器中，适用于各类车辆、工程机械、高端农机等行业，具有广阔的市场应用前景。?

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目前，林泰新材已与多家国内主要的自动变速器厂商或整车厂建立了稳固的供货关系，包括上汽变速器、万里扬、东安汽发、吉利变速器、南京邦奇、盛瑞传动、蓝黛变速器以及比亚迪等。

　　

根据招股书介绍，自动变速器作为汽车动力总成的核心部件，是汽车零部件中技术含量最高、最复杂的产品之一，其技术水平决定了整车的技术水平，并且这一直是我国自主品牌汽车的主要技术短板与困扰我国汽车产业发展的核心部件。而自动变速器摩擦片也是自动变速器实现传动需求的关键零部件，是影响自动变速器技术发展的核心因素之一，因此，自动变速器摩擦片及摩擦材料的自主可控是我国制造强国的重点任务之一。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

在《中国制造业重点领域技术创新绿皮书——技术路线图(2023)》中，我国也将自动变速器摩擦材料列入相关规划：“至2025年，离合器总成打破国外垄断，实现部分部件国产化；至2030年，实现摩擦材料国产化，总成80%实现国产”。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

林泰新材表示，目前仅美国、日本等少数国家具备独立生产乘用车自动变速器湿式纸基摩擦片的能力，且在技术上对外封锁。在国内，该行业发展较晚，受关注程度较低，国外企业长期抢占该领域市场，国内一直没有形成能够在该领域与国外大型企业相抗衡的企业。

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“公司掌握湿式纸基摩擦片制造的核心技术，自主研发的湿式纸基摩擦片打破了国外公司在乘用车自动变速器摩擦片领域内的垄断，在国内整车厂和变速器厂商中实现了对外资品牌部件的替代和国内原创技术的产业化。国内企业中(不含国外企业在国内的公司)为乘用车批量配套提供湿式纸基摩擦片的企业仅有林泰新材。”林泰新材在招股书中表示。

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其这一表述引起了北交所的高度关注，在审议会议中，北交所上市委要求林泰新材说明“国内企业中(不含国外企业在国内的公司)为乘用车批量配套提供湿式纸基摩擦片的企业仅有林泰新材”的认定依据。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

业绩持续增长 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

从主要财务数据来看，2021年至2024年上半年，林泰新材的营业收入分别为1.32亿元、1.76亿元、2.07亿元、1.22亿元；同期扣非归母净利润分别为1281.34万元、2299.82万元、4308.48万元、2816.22万元。 2022年和2023年，其加权平均净资产收益率分别为11.83%和18.06%，符合北交所第一套上市标准“预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%”的要求。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

按产品分类来看，林泰新材的产品结构较为单一。据招股书披露其主营业务收入主要来源于包括湿式纸基摩擦片、对偶片为主的自动变速器摩擦片，以及离合器总成产品。报告期内，公司湿式纸基摩擦片的销售收入分别为5168.92万元、7381.24万元、9233.24万元、5785.71万元，对偶片的销售收入分别为3925.20万元、5411.02万元、6610.85万元、3941.41万元，由这两项构成的自动变速器摩擦片收入在报告期内分别为占主营业务收入比重的77.85%、82.20%、84.77%、87.59%。同期内，其离合器总成的销售收入则由2021年的19.75%一路下降至2024年1月-6月的7.14%。

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表1：主营业务收入按产品分类 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　 　　 　　

来源：招股书?????????

　　

(小编：财神)