20%涨停效应显现？公募调研医药挖出这三家双创标的

发布时间：2026-09-13 18:32来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

Wind资讯显示，从6月以来公募医药基金经理的调研看，不再简单以大为美。?

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自6月下旬以来，两市的医药类板块风云再起，在科技板块稍作调整之时接过了二级市场的接力棒；而从赛道的角度来看，这次领涨的方向从创新药的一枝独秀变成了创新药+CXO的双雄并起。不过，或许是基于传统的医药偏价值思维驱使，机构对医药的关注点更多还是以主板为主，对双创类中的医药股关注力度稍弱，近几年百济神州的崛起改变了这一惯性思维。

　　 　　

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而复盘这一轮势头更为强劲的医药股行情，双创领域公司表现突出。考虑到其中如百济神州、迈瑞医疗、联影医疗、康龙化成等头部公司早已被机构集体重仓，因此挖掘出双创中暂居二、三线的性价比适宜标的或许在配置层面更为关键。Wind资讯显示，从6月以来公募医药基金经理的调研看，比如义翘神州、赛科希德、兴齐眼药等等。

　　

这种变化也表明基金经理不再简单以大为美、抱团龙头躺赢指数。在书面回复时，永赢基金基金经理沈平虹就指出：“后续将继续在产业趋势、均值回归和个股预期差之间进行再平衡。一方面，在热门方向中寻找尚未被充分定价、经营改善能够验证的细分公司；另一方面，也会在传统低估值行业和冷门领域中寻找现金流健康、资产负债表稳健、未来若干季度可能出现基本面变化的中小市值公司。当市场预期斜率过高时，组合将更加重视估值保护和风险收益比；当优质公司因阶段性风格受到忽视时，也会积极评估其价值重估的可能。” 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

马牧青、梦圆、范洁同时看好 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

多位明星医药公募调研赛科希德

　　

首先来看科创板的标的，2020年8月6日上市的赛科希德(688338.SH)上市已满六年，6月29日其通过网络会议的形式举办了机构调研，而公司在5月和7月中旬还各举办了一次网络会议和现场会议调研，三次调研的时间相隔不久。

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Wind资讯显示，三次调研合计有10家机构参与，除了1家证券公司外，其余的9家均为基金公司。就以6月29日的这次调研为例，建信基金的马牧青、农银汇理基金的梦圆和前海开源基金的范洁等三位明星公募医药基金经理，均参与了此次调研。

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从公开的调研记录来看，她们主要对公司的海外业务规划抱有浓厚的兴趣。例如在回答“在目前的医疗政策环境(如集采，DRG/DIP付费)下，公司未来预期如何？”时，公司方的回复是血栓与止血体外诊断在国内应用目前还集中在筛查领域，诊断和治疗监测方向的临床应用还有较大的发展空间，公司将密切跟踪各种临床应用场景的发展与变化。未来公司将通过凝血仪器与试剂产品线的延伸，强化专业服务优势，扩大检测项目种类，致力于在国内市场实现进口替代目标，同时加大国际市场推广力度，努力提升公司在凝血市场份额。公司同时会密切关注行业发展趋势，同时结合发展战略规划，积极寻求业务新的增长点。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

而在回答“面对市场竞争加剧，公司除了现有的产品线,在第二增长曲线有哪些布局？”时，公司方表示：“通过聚焦优势业务，加强技术创新，努力提升在细分赛道的市场份额，同时将与产业链上游的合作伙伴密切合作、协同发展以提高产品竞争力。面对医疗支付改革和市场环境的变化，未来在体外诊断行业中，企业间的合作、互补、整合等行为是行业发展的趋势，公司将保持积极态度，在双赢互惠的条件下努力和业内公司开展多种形式的合作，以促进公司发展。” 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

此外，在回答公司的海外战略业务时，公司方的回复是近年来一直高度重视海外业务发展，目前海外业务在公司整体业务中占比虽然不高，但处于发展和增长的阶段，公司希望继续通过努力来扩大海外业务的规模，提升业务占比。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

那么，这样一家资历不深且很多宏伟蓝图还停留在规划阶段的公司，为何能吸引多位公募名将调研呢？在书面回答时，朴拙资本投委会委员谭雄天表示：“科创板体外诊断仪器企业赛科希德今年最大的亮点在于经营拐点逐步显现以及双线市场布局取得实质成效，整体营收降幅持续收窄，二季度单季收入实现同比转正，在国内医保控费、检验政策承压的大环境下经营韧性凸显，仪器业务产品结构持续优化，中高端机型占比提升带动仪器板块毛利率上行，公司资产负债结构保持稳健安全。” 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

(小编：财神)