信宸资本信跃升：中国私募股权投资市场正迎来并购的新浪潮

　　11月20日，信宸资本管理合伙人信跃升受邀出席第37届 AVCJ 私募股权投资论坛，并参加“中国：探索全新机遇 (China: Uncovering new opportunities)”主题圆桌论坛。信跃升分享了他对一级市场的洞察以及对并购基金未来发展的积极展望。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　AVCJ 私募股权投资论坛是当前亚洲最具规模和影响力的私募股权和创业投资专业人士盛会之一，每年都会吸引自全球各地的行业领袖分享前沿洞见。本次论坛由ION Analytics主办，1600余位亚洲顶级私募市场投资者共襄盛举，探讨了私募股权行业的市场机遇、宏观经济挑战以及投资趋势的洞察、ESG创新融资策略等关键议题。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　资本市场：在挑战中发现投资机会

　　在宏观市场层面，信跃升观察到，尽管目前资本市场面临流动性不足等诸多挑战，但也存在不少投资机遇，其中尤为显着的是跨国公司中国业务分拆所带来的结构性机会。“受地缘政治冲突、同业竞争激烈等因素影响，许多跨国企业亟需调整其中国区的业务战略，甚至计划寻求出售相关资产，这类资产的价格也颇具吸引力。” 这意味着，跨国企业中国业务分拆带来的交易机会有望持续增加。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　信跃升进一步介绍，从2017年开始，信宸资本已成功完成了9个跨国公司中国业务的分拆项目，包括麦当劳中国、杰士邦、淘大食品、桂龙药业等。从整体而言，跨国企业分拆类项目为信宸资本的并购基金赢得了丰厚的回报。这一方面表明，信宸资本长期深耕跨国企业业务分拆这一投资策略，在实践中积累了丰富的经验；也从另一方面展现出，中国市场仍具备可深耕的巨大潜力。

　　并购基金：焕发新活力、迎来新机遇 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　今年以来，并购重组市场在政策支持下焕发了新的活力。并购基金凭借其在优化公司管理团队和治理结构、为被投企业进行战略和数字化赋能方面的专长，以及交易结构清晰、运营规范等特点，有望将成为盘活存量资产、为市场提供优质资产池的重要力量。

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　　信跃升认为，目前一级市场拥有庞大的资产池，为并购重组提供了丰富的标的选择。尽管上市公司在一定程度上缺乏整合并购的能力，且其资产质量也有待提升，但这恰恰为并购基金的发展创造了一个良好的机会窗口。“中国私募股权投资市场正迎来并购的新浪潮，并购基金的新机遇即将涌现。”

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　　此外，在退出方面，信跃升认为，面对市场波动和流动性紧张的挑战，企业的现金流至关重要。他分享了信宸资本如何借助双曲线退出策略，为投资者带来稳定而可观的回报。他指出，从历史上看，“过度依赖IPO退出的发展是不可持续的”，未来大多数交易的退出策略将主要依赖于向战略买家出售或利用银行再融资。信跃升总结道，投资人应该从追逐资本泡沫到面对商业现实，同时更关注现金流和业务的健康状况。“流动性总是存在的，但投资人需要不断转变思路、适应变化。” 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　信跃升最后强调，“坚定看好中国市场，相信资本最终会回到中国”。未来，信宸资本将继续坚持并购基金策略，积极探索通过并购基金打造优质资产池，参与上市公司并购重组，为资本市场的平稳健康发展贡献力量。

(小编：财神)