慧辰股份连收两封问询函，2000万变296万转让子公司股权疑点多

　　红周刊丨李壮

　　慧辰股份新近动作不断，一方面发布业绩快报；另一方面进行股票回购。这本该赢得市场好评，但其之前收到的两封监管层问询函，令市场不得不对其以上动作保持观察。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　据监管层问询函，主要是关注慧辰股份在出售子公司北京信唐普华股权方面是否存在高买低卖行为，以及修改业绩承诺等是否合规。据《红周刊》观察，对比之前的业绩承诺标准，修改后的业绩补偿数额有所降低，同时慧辰股份并购北京信唐普华产生的商誉也由此“一笔勾销”。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　因转卖子公司22%股权 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　慧辰股份连收问询函 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　科创板公司慧辰股份最近公告,公司以约588万元的总价从二级市场回购了约30万股股份，这是其回购计划的一部分。在这份公告之前，慧辰股份连收的两封问询函也十分显眼，内容涉及出售子公司股权作价、业绩补偿等事项。

　　在2022年12月30日的第一份问询函中，监管层要求慧辰股份说明：以2000万元出售子公司北京信唐普华22%股权予宁波乾昆企业管理合伙企业(有限合伙)(简称“宁波乾昆”)，但在2020年收购该股权时是以现金5676万元对价并产生近1.6亿元商誉取得，这是否存在高买低卖的情形，是否损害中小股东的利益等。监管层在问询函中要求公司在十个交易日内回复，慧辰股份对此申请了延期回复。在2023年2月8日，慧辰股份就上述问题作出回复，监管层当日便下发了二次问询函，涉及信唐普华22%股权定价为296万元，为何较公司2022年12月29日披露的交易对价2000万元调低1704万元，标的公司的履约能力等，要求在五个交易日内回复。2月16日，慧辰股份正式回函。

　　《红周刊》据慧辰股份过往公告观察发现，慧辰股份（2020年科创板上市）于2020年底将北京信唐普华纳入合并报表，之前慧辰股份参股北京信唐普华达4年之久。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　据了解，慧辰股份在2017年首次入股北京信唐普华。慧辰股份在IPO二轮问询回复意见(2019年财务数据更新版)中披露，2017年6月，慧辰股份收购信唐普华48%的股权。2017年3月，慧辰股份与天津中科信和企业管理合伙企业（有限合伙）[上海慧罄企业管理合伙企业（有限合伙）前身，天津中科信和的名称从2016年8月后使用，慧辰股份2020年收购北京信唐普华22%股权时使用“上海慧罄”的名字]、宁波信厚秉德企业管理合伙企业（有限合伙）[上海秉樊企业管理合伙企业（有限合伙）前身，宁波信厚的名称在2016年8月至2020年10月期间使用]、何侃臣、薛志娟、北京信唐普华签署《关于北京信唐普华科技有限公司之股权购买协议》，北京慧辰以每股25.7元发行2670817股购买信唐普华48%的股权。协议中还约定了买方的回售权、业绩承诺及转让方回购权等。业绩承诺方面，宁波信厚、天津中科信和、何侃臣及薛志娟承诺，信唐普华2017年-2019年扣非后净利润分别不低于1300万元、1700万元、2200万元，如信唐普华业绩承诺期间的累计实际净利润未达到累计承诺净利润的100%，业绩承诺方将对慧辰进行现金补偿。回购权方面，若信唐普华出现业绩承诺期间任一会计年度未完成业绩承诺的80%等情形，原始股东需回购慧辰股份持有的全部信唐普华股权。

　　据天眼查APP显示，北京信唐普华成立于2011年，到2016年9月一直是自然人股东。2016年9月9日，北京信唐普华的股东从何侃臣母亲李海英变更为宁波信厚、天津中科信和，而李海英是后面这两家公司的大股东。到2017年6月7日，北京信唐普华的董事和经理发生变更，慧辰股份董事长赵龙任北京信唐普华董事长、何侃臣任副董事长、李海英任董事、薛志娟任经理、马亮任监事。2018年12月10日，北京信唐普华的法定代表人从薛志娟变更为何侃臣。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　在首次牵手北京信唐普华时，慧辰股份还没有上市。2020年7月16日，慧辰股份在科创板上市，上市后的第一件大事就是收购北京信唐普华22%股权。据慧辰股份相关公告，2020年12月，慧辰股份以现金5676万元收购上海慧罄持有的信唐普华22%的股权，使得慧辰股份持股比例升至70%，从2020年12月开始信唐普华成为其合并范围内子公司。在慧辰股份5676万元的支付款中，使用IPO超募资金额度约2798.95万元(含利息收入)。

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　　据2020年年报，在收购信唐普华22%股权过程中，该公司公允价值评估时间为截至2020年8月31日。山东正源和信资产评估有限公司以收益法对信唐普华的公允价值评估为2.58亿元。慧辰股份称，收购信唐普华的合并成本为18053.30万元，新增商誉15051.91万元，当年未计提商誉减值。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　值得一提的是，在2020年年报中，慧辰股份对购买信唐普华22%股权的“购买日”有两个说法，一个是2020年11月30日，另一个是2020年12月14日（这也是其股权取得时点）。慧辰股份披露，山东正源和信资产评估有限公司以成本法估值显示，截至购买日，信唐普华的资产约为4737.71万元，净资产约4287.7万元。慧辰股份在“重要联营企业的主要财务信息”中披露，信唐普华当年的资产合计约为7330.62万元，归属于母公司股东权益约为6085.51万元，营业收入约为5873.7万元，净利润约为2993.01万元。同时，慧辰股份披露，购买日至期末信唐普华收入约为4824.24万元，净利润约为2557.07万元。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

(小编：财神)