南华基金：南华丰利量化选股正式发行 以高股息策略构筑“安全边际”

南华基金秉持“量化驱动价值投资”的核心理念，于2025年2月17日正式推出南华丰利量化选股混合基金(A类023365/C类023366)。在量化实践中，南华基金积极响应国家“新国九条”政策导向，通过优化量化产品矩阵，力争为投资者打造兼具“安全边际”与成长潜力的配置工具。

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南华基金黄志钢提到，此次发行新产品，是对现有产品线的一次完善和升级。结合美林时钟理论及投资实践，南华基金提出“南华量化时钟”股票投资策略框架，通过动态识别经济周期阶段并匹配差异化估值指标构建“安全边际”。此前，南华丰元量化选股混合(低市净率深度价值风格)与南华丰睿量化选股混合(低市盈率周期风格)已形成差异化策略矩阵。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

南华丰利量化选股由南华基金总经理助理黄志钢担纲管理，其独创的“价值量化大模型”以ROE(净资产收益率)和EP(盈利收益率)为核心指标。南华丰利量化选股采用股息率作为划分“安全边际”估值指标，进行全市场量化选股，挖掘潜在回报高、分红比例高的个股，进行分散配置。南华丰利量化选股策略具有相对低波动特征，市场震荡时具有一定防御性，市场向上时可能分享收益。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

南华基金黄志钢强调，南华丰利通过多维度量化选股，通过深入分析公司的ROE，筛选出分红相对较为稳定、波动相对较小且具有一定成长性的股票，构建投资组合。其进一步解释道：“选股逻辑包含三层，第一层‘绝对股息率控制’，内嵌择时机制，通过量化控制提高选股门槛，只有股息率超过标准线的个股才能入选投资组合，否则组合自动降仓；第二层‘ROE波动控制’，追求低波动，通过量化控制选取ROE波动性较小的个股，力争选取可持续分红个股；第三层‘ROE成长要求控制’，通过量化ROE成长性指标筛选，有望解决周期的陷阱问题。” 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

南华基金指出，新产品的推出标志着其主动量化投资体系逐步迈向成熟，未来还将探索指数增强策略，并深化计算机大模型在量化研究中的应用。

(小编：财神)