SpaceX(SPCX.US)IPO需求有多强？认购爆单、“绿鞋”免佣、期权下周料火热开闸！

发布时间：2026-06-13 14:48来源：智通财经散户吧字号：大 中 小

智通财经APP获悉，在刚刚过去的周五，全球资本市场见证了历史。埃隆·马斯克旗下的火箭、卫星与人工智能巨头SpaceX(SPCX.US)在纳斯达克正式挂牌交易。首日交易中，SPCX股价从135美元的发行价一度飙升至175美元，最终稳定在161美元附近，全天收涨超19%。在这场财富狂欢的B面，却是一场马斯克对华尔街顶级投行堪称“极限压榨”的定价权博弈。一份罕见的承销协议细节流出：高盛与摩根士丹利等投行不仅接受了破天荒的超低基础费率，更同意在百亿级别的“绿鞋期权”中实行零费率。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

极低费率已创纪录，零费用112.5亿美元“绿鞋”更成罕见之举 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

这场史诗级的上市基础募资规模高达750亿美元，一举超越沙特阿美2019年创下的294亿美元IPO募资纪录，登顶全球资本市场有史以来最大规模的首次公开募股。按发行价计算，SpaceX市值达到1.77万亿美元，计入员工股票期权和限制性股票单位后，完全摊薄估值约为1.8万亿美元，正式将马斯克推上了全球首位“万亿富豪”(Trillionaire)的宝座。

　　

承销阵容方面，高盛担任主承销商，摩根士丹利、美国银行、花旗集团以及摩根大通联合担任联席主承销商，另有18家银行参与分销，承销阵容几乎囊括华尔街主要投行。SpaceX在承销费用谈判中展现出的惊人议价能力。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

马斯克在创纪录的IPO募资中不仅拿下了远低于行业平均水平的“白菜价”承销费率，还在基础佣金之外争取到了一项华尔街现代投行史上前所未有的特殊条款——承销商若行使俗称“绿鞋”的超额配售权、额外发售15%的股份，SpaceX无需为这高达112.5亿美元的新股支付任何承销费用。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

据SpaceX与承销团队达成的协议，公司已同意就此次发行向承销团队支付5亿美元费用，相当于750亿美元IPO募资总额的约0.67%。即便按如此微薄的费率计算，这仍然是华尔街历史上承销费总额最高的交易之一。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

投资银行在首次公开募股中通常收取4%至7%的承销费用。对于规模巨大的IPO，由于银行需要促使投资者一次性投入数十亿美元资金，这一费率比例会大幅下降，但即便如此，费用通常也高于1%。SpaceX将费率压低至约0.67%，已是极低水平。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

更具突破性的条款在于"绿鞋"机制。根据承销协议，如果承销商同意行使超额配售选择权(华尔街术语称之为"绿鞋")——额外出售15%的股份——SpaceX将无需支付任何额外费用。这意味着，高盛集团、摩根士丹利以及参与此次发行的其他银行将错失这笔交易中额外的7,500万美元费用收入。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

在SpaceX的交易中，绿鞋选择权授予承销商额外出售112.5亿美元股票的权利，这一规模本身已超过绝大多数IPO的整体融资额。银行家们同意为这部分工作不收分文，也因此显得更加引人注目。承销商有30天时间行使绿鞋选择权。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

作为牵头银行的高盛和摩根士丹利获得了该费用池的最大份额，各自获得约1亿美元。美国银行、花旗集团和摩根大通在本次发行中扮演的角色较小，各自获得7,500万美元。而对于十几家仅担任联席承销商的银行来说，费用则降至每家约200万美元。

　　

华尔街大佬的“绿鞋秀”：马斯克发图营销，投行CEO集体穿上绿鞋 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

就在SpaceX正式上市的次日，马斯克以一种极具个人风格的方式为这笔创纪录交易画上句号。据报道，为了庆祝这一时刻，马斯克加倍努力，要求高盛和摩根士丹利的银行家们在周五穿上真正的绿色运动鞋。这位新晋万亿富翁随后发布了一张摩根士丹利高管的照片，其中包括首席执行官泰德·皮克和马斯克的"私人顾问"迈克尔·格里姆斯，照片中他们都在炫耀自己脚上的绿巨人绿色运动鞋。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

这一画面将华尔街一向严肃的投行文化与马斯克标志性的"戏谑"风格完美融合——"绿鞋"这一金融术语在此时被赋予了双重含义。

　　

事实上，SpaceX本次IPO的定价机制本身就颇为罕见。不同于常规IPO设置价格区间、结合市场询价确定最终发行价的操作方式，SpaceX直接采用固定定价模式，仅向投资者提供接受或拒绝两种选择。

本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

据媒体披露，SpaceX IPO获得超四倍超额认购，总认购规模突破2,500亿美元，远超750亿美元的募资目标。知情人士透露，由于需求过于火爆，承销行在纽约时间周三(6月10日)下午4点收盘后即停止接受机构订单。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

马斯克身家突破万亿大关，成人类首位"万亿富翁" 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

凭借SpaceX的上市，马斯克的个人财富正式突破万亿美元大关，成为人类历史上首位"万亿富翁"。马斯克持有SpaceX约38%至42%的股份，按1.75万亿美元市值计算，仅这一块的纸面价值就接近8,700亿美元，加上特斯拉约2,600亿美元以上的持股，总身家历史上第一次越过一万亿美元大关。

　　

依据公司文件进行的计算，当SpaceX股票正式交易后，算上特斯拉及其他资产，马斯克的净资产将超过1.1万亿美元。

　　

(小编：财神)