“第二支箭”支持已达近千亿 暂无出险房企获得“救援”

　　支持民营企业发债融资“接力赛”，“龙湖们”起跑后，“万科们”准备接棒。

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　　11月22日，中国银行(行情601988,诊股)间市场交易商协会网站消息显示，万科近日向交易商协会表达了280亿元储架式注册发行意向，待履行内部股东大会决策程序后正式报送。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　所谓储架式发行，是指发行人可就拟定发行的证券预先公开招募书，但不用立即发行有关证券，可以把公开招募书“储”于“架”上，在指定期间内才正式发行证券。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　对于这笔融资，万科此前已经做好准备。11月21日晚间，万科发布公告称，万科董事会同意向股东大会申请授权公司，新增不超过人民币500亿元的发行直接债务融资工具的授权，授权有效期达3年。

　　据了解，在股东大会授权通过后，万科500亿元直接债务融资工具额度可用于上述280亿元储架式注册发行计划。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　截至目前，上述5家房企意向、申请或完成了储架式注册发行，包括龙湖200亿元已注册、新城控股(行情601155,诊股)和美的置业各150亿元已获受理，合计规模930亿元，占“第二支箭”2500亿元总支持额度的37.2%。

　　与万科、龙湖等已获支持的房企相比，更多出险房企由于流动性危机在当前市场环境下陷入更大的困难中。尽管中债增进公司收到近百家民营房企增信业务意向，但未有一家出险房企获得“第二支箭”的融资支持。

　　一位出险房企副总裁对记者表示，“给出险企业融资，对于金融机构有风险。这就是‘晴天送伞，雨天收伞’的金融业本性。”

　　改善优质房企资产负债表

　　万科此次直接债务融资工具内容丰富，包括但不限于境内外市场的公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、绿色票据、永续类债券、资产支持类债券、企业债券等，或者上述品种的组合。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　在用途上，万科称将用于满足公司生产经营需要，调整债务结构，补充流动资金及（或）项目投资（包括但不限于长租公寓、物流地产、产业园、养老公寓等募投项目）等。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　万科的融资需求很快得到满足。11月23日上午，交通银行(行情601328,诊股)与万科集团签署全面战略合作协议。根据协议，交行将为万科集团提供人民币1000亿元意向性综合授信额度，并提供多元化融资服务，包括但不限于房地产开发贷款、个人住房按揭贷款、并购贷款、保函、供应链融资、债券投资等。

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　　相关公告显示，万科董事会在2018年、2019年和2021年，曾分别同意提请股东大会授权公司在不超过人民币350亿元、320亿元、300亿元的范围内发行直接债务融资工具。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，此次万科融资计划，充分体现了目前房企积极抓住融资的较好窗口期，通过积极发债来为企业的流动性增加新机会。尤其是此次涉及500亿元规模的融资，属于资金规模大、融资力度大的操作。

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　　11月21日，四大金融监管部门在“2022年金融街(行情000402,诊股)论坛年会”上均对金融支持房地产做出明确表态。其中，证监会主席易会满表示，当前要密切关注房地产行业面临的困难挑战，支持实施改善优质房企资产负债表计划，继续支持房地产企业合理债券融资需求。

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　　数据显示，2020年、2021年和2022年前三季度，万科经营活动产生的现金流量净额分别为531.88亿元、41.13亿元和-41.76亿元。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　万科现金及现金等价物余额分别为1856.62亿元、1407.08亿元、1158.05亿元。不过，即使万科手握现金减少了，但仍高于一年内到期有息负债总和的627.5亿元。

　　2022年1~10月，万科累计实现合同销售面积2135.7万平方米，合同销售金额3467.7亿元，同比减少33.45%。更多的融资渠道有益于万科“储粮过冬”。

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　　广东省城乡规划院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉认为，央行、银保监“金融16条”以后，基于控制风险非理性蔓延，控制系统性风险预期的考虑，房企融资形势开始变化。此次以万科为代表的债务融资，即是金融监管部门集体表态解决房企融资问题的政策落地。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　李宇嘉表示，在融资用途上，万科除了满足公司生产经营需要，调整债务结构，补充流动资金外，还将用于包括但不限于长租公寓、物流地产、产业园、养老公寓等募投项目投资的用途，这些项目都是长期投资才能盈利的项目，需要更长期的资金，不仅符合国家鼓励的地产转型方向，也符合地产与实体经济融合的发展方向。

　　百家房企表达增信意向 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

(小编：财神)