中药政策红利有望“点燃”赛道，DeepSeek最看好的黑马公司竟然是它！

发布时间：2025-03-27 02:15来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

在春节后二级市场由机器人和DeepSeeK带动的结构性行情中，医药板块也出现了久违的表现，特别是AI医疗概念让在这一方向有所动作的公司受到资金的追捧。但是，中药板块却迟迟没有被资金关注。

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Wind资讯显示，截至3月21日收盘，万得中药主题指数年内的跌幅约为-3.64%，同期医药指数的跌幅仅仅约为-0.42%，明显中药赛道拖了板块的后腿。但否极泰来，政策层面近期有红利来袭。3月20日，国办印发《关于提升中药质量促进中医药产业高质量发展的意见》(以下简称《意见》)，明确将推进全链条质量追溯、智能化转型、科技创新等核心任务，为中药饮片行业带来结构性升级机遇，这也让部分中药板块上市公司股价逆市上攻，比如东阿阿胶股价一度突破60元大关。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

在点评行业利好时，中航证券的最新研报就此点评：“《意见》强调优化中药集中采购政策，支持中药大品种创新改良，推动知名品牌建设，鼓励中药企业并购重组，促进行业规模化、集约化发展。” 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

而一位要求匿名的券商医药首席指出，其中最重要的是对野生药材的保护，而开发出人工替代的产品有利于缓解上游材料的供应和成本的压力，这对于本来已经做了药材替代的公司是利好，尤其在麝香和牛黄两大领域。从上市公司的角度，国内人工麝香涉及比较多的公司是科源制药，体外培育牛黄涉及比较多的公司是健民集团。

　　

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中药板块政策利好接二连三

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赛道内公司迎修复估值契机 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

作为医药生物领域最具消费属性的赛道，中药板块近几年长期深受原材料涨价困扰，叠加中药出海相对受到文化和地域的限制，其成为医药生物领域中相对低调的存在。而这一点也直观体现在业绩层面。

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目前A股中药公司数量超过70家，根据今年3月20日时某媒体的统计，按照年报、业绩快报、预告净利润下限计算，2024年净利润同比增长的中药股有13只，占比不到20%。不过，在整体相对平淡的贝塔效应不强下，板块内的部分领头羊还是交出了一份超出预期的成绩单。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

近日，东阿阿胶对外发布2024年年度报告，2024年实现营业收入59.21亿元，同比增长25.57%；净利润15.57亿元，同比增长35.29%；基本每股收益2.42元。公司拟向全体股东每10股派发现金红利12.7元(含税)。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

附表：东阿阿胶营业收入构成 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　 　　

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来源：上市公司

　　

在卖方分析师看来，尤其“积极回报股东，开启首次年中分红”的做法得到了交口称赞。对此，西部证券的最新报告题为《聚焦主业拓展新品，稳健增长高分红》，其在分析中表示，东阿阿胶聚焦主业，拓展新品，持续提升经营效率。2024年公司持续推进1238发展战略，阿胶及系列产品实现销售收入55.44亿元，同比增长27.04%，占比为93.64%，较去年同期提升1.09pct。围绕核心产品，积极推动阿胶速溶粉、“皇家围场1619”、“壮本”阿胶肉苁蓉原浆等新品增长。2024年全年公司毛利率为72.42%，较去年同期提升2.18pct，净利率为26.30%，较去年同期提升1.89pct，经营效率持续提升。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

不过当政策的暖风频繁吹拂这一领域时，赛道内个股的阿尔法效应有望向全行业的贝塔效应扩散。“从历史来看，顶层设计文件包括《关于促进中医药传承创新发展的意见》、《关于加快中医药特色发展的若干政策措施》、《“十四五”中医药发展规划》、《中医药振兴发展重大工程实施方案》。” 鹏华中药ETF基金经理林嵩介绍。

　　

最新的政策红利是3月20日下发的《意见》，涉及到了加强中药资源保护利用、提升中药材发展水平、加快推进中药产业转型升级、推进中药药品价值评估和配备使用、推进中药科技创新、强化中药质量监管、推动中药开放发展、提高综合治理能力和保障水平等多个方面。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

前海开源中药研究精选基金经理范洁分析：“其对于中药行业公司的股价来说，可能短期会有一些对政策利好的情绪上的表现，但是长期来看，可能更多的还是会在政策指导下产业结构升级以后，再反馈到行业的基本面上，然后进一步对于长期的股价中枢产生影响。从这个角度来说，我们认为对于那些经营规范化程度比较高、具备较强品牌效应，同时也是经典名方的这些企业，例如中华老字号经典名方等品牌力比较强的公司，应该是更有利的。” 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

(小编：财神)