私募积极布局，新发中证A500指增产品约60只

　　【导读】私募积极布局指增赛道，新发中证A500指增产品约60只 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　自去年9月中证A500指数发布以来，量化私募积极布局相关产品，目前完成备案的中证A500指数增强产品约有60只。

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　　多家量化私募表示，目前已完成中证A500指增产品的策略设计和回测研究，覆盖了从因子模型构建、组合优化到回测分析的各个环节。从回测和实盘业绩来看，中证A500指增产品超额表现相对稳定。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　近年来，私募指增产品竞争日趋白热化，不少私募开发了覆盖多个宽基指数的产品，也有私募重点发力部分特色指数，如红利、全市场选股，为投资者提供丰富的投资工具选择。

　　看好中证A500指数投资价值

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　　基金业协会官网数据显示，已完成备案的中证A500指数增强私募产品约有60只，涉及宽德投资、黑翼资产、世纪前沿资产、量派投资、茂源量化、平方和投资、大岩资本等管理人。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　黑翼资产表示，中证A500指数采用以“行业均衡”为核心，兼具“优选三级行业龙头+互联互通+ESG评价”的编制思路，从各行业选取市值较大、流动性较好的500只证券作为指数样本。该指数覆盖中国核心资产与新质生产力，未来有望成为A股投资风向标。自2024年9月23日指数发布以来，公司投入了大量资源推进策略研发，目前已完成产品备案。

　　茂源量化称，去年9月下旬指数正式发布引发市场关注，一些渠道也提出相关产品需求，“经前期相关策略研究、数据回测，我们第一时间进行策略部署并开展实盘交易，目前已在部分渠道开展代销合作。”

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　　世纪前沿资产表示，目前公司中证A500指增产品已同步在多个代销渠道上线。从近20年指数表现来看，中证A500指数的年化收益介于沪深300指数与中证500指数之间，波动率与沪深300指数相近，风险收益比相对较高。另外，该指数兼具红利属性，2024年至今，其股息率与沪深300指数基本相当。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　量派投资表示，从贝塔来看，中证A500指数覆盖优质大盘蓝筹，ROE长期以来表现较好，代表中国核心权益资产；同时，与沪深300指数相比，传统金融、地产等行业占比降低，提高了新质生产力行业比重。从阿尔法来看，该指数成份股样本的一致性较强，且数量更多，特征更多样，目前更容易获取超额收益。公司已经布局了中证A500指增产品，目前已完成了募集，正在稳定推进后续工作。

　　大岩资本也在积极推进中证A500指增产品的开发和运作，目前已完成募集。“相比沪深300指数，中证A500指数显着超配的行业包括电力设备、有色金属、医药生物、国防军工等，映射出经济结构调整和产业升级的宏观趋势。同时，指数编制融入了互联互通、ESG等符合国际投资标准的筛选条件，便于国内外中长期资金配置A股资产。” 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　“中证A500指数发布以来，受到了机构和个人投资者的广泛关注，相关策略产品更是募集火爆，规模增长显着。”排排网财富理财师负责人孙恩祥说。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　新方程研究员郭新宇表示，中证A500指数在行业、个股上的集中度更低，更加聚焦代表新质生产力方向的新兴行业龙头。同时成份股注重互联互通、ESG等属性，投资者对于该指数的接受程度较高。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　格上理财旗下金樟投资投研总监付饶称，虽然不少私募积极布局此类产品，有部分客户对中证A500指增策略比较感兴趣，但是，考虑到该指数能够做出的超额收益并不是最高的，而且产品的历史业绩比较短，因此选择这类策略的投资者还不多。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　不断优化策略模型 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　据了解，不少量化私募在中证A500指数发布之初便着手相关研究工作，已完成相关指增产品的策略设计和回测研究。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　世纪前沿资产表示，中证A500指数具有成份股数量较多、流动性覆盖较广、风格较为均衡等特点，与量化策略的优势较为匹配，有助于量化策略在不同维度挖掘超额收益。在策略研究方面，世纪前沿自2024年以来多次迭代中低频阿尔法策略，在控制超额波动率的同时争取提升超额收益。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　茂源量化称，中证A500指数天然适合量化，行业分布及市值分布与中证全指相似。当量化管理人通过全市场选股进行增强时，整体组合与指数不会有太大的差异；即使再次发生大小盘风格切换，组合发生大幅回撤的概率也会显着降低。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　黑翼资产称，公司对中证A500指数增强产品的策略设计和回测研究，覆盖了从因子模型构建、组合优化到回测分析的各个环节。目前，已对中证A500指增策略模型完成新一轮优化，进一步增强了策略对不同风格市场的适应性，以追求超额收益的稳定性和竞争力。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

(小编：财神)