当前位置 > 散户吧 > 黑马推荐 > 泛微网络(603039):协同办公产业龙头

泛微网络(603039):协同办公产业龙头

发布时间:2020-02-09 20:44来源:全球财经散户吧字号:

  泛微网络(603039):协同办公产业龙头 织梦内容管理系统

  类别:公司 机构:方正证券股份有限公司 研究员:方闻千/陈杭 日期:2020-02-04 copyright dedecms

  泛微是国内协同办公市场行业龙头。从2001 年成立起公司便专注于协同管理软件市场,经过持续18 年的深耕细作,目前已经形成面向30 多个行业86 个细分领域的解决方案,服务企业客户超过30000 家,协同办公生态系统的搭建逐渐完善。

内容来自dedecms

  协同办公市场竞争逐渐加剧,公司市场份额将持续提升。随着企业协同办公市场进入平稳增长期,行业竞争逐渐加剧,泛微、蓝凌、致远等头部厂商在品牌、渠道、产品等方面的优势正不断凸显,目前看行业集中度仍有较大的提升空间。中小企业市场,互联网协同办公平台阿里钉钉、企业微信等通过免费模式切入,面对头部厂商及互联网厂商的双重竞争,中小型OA 厂商市场份额被挤压,行业正进入洗牌期。我们认为在未来较长时间内,受限于中大型客户对于OA 深度应用、个性化的刚性需求,阿里钉钉及企业微信暂不会对公司的核心业务领域构成实质冲击。同时相对于竞争对手,泛微在高端客户市场具备较强的品牌优势和客户基础,结合公司独有的销售体系,目前已经在份额上和其他竞争对手初步拉开身位,未来优势有望进一步扩大。 织梦内容管理系统

  大力推进OA 全程电子化,电子签章是重点发力方向。公司通过与上海CA、契约锁的深度合作:增资上海CA,实现入口端CA 与OA 的集成,同时入股电子合同与电子印章平台契约锁,深度集成电子合同、电子签章与内部OA 系统,为用户提供企业合同管理的全程电子化服务,公司未来将深度受益电子签章行业的快速发展趋势。

内容来自dedecms

  投资逻辑:公司作为协同办公产业龙头,将持续受益行业集中度提升及办公全程电子化产业趋势,预计20/21 年实现归母净利润1.9/2.6 亿元,对应PE57X/44X。给予“强烈推荐”评级。

copyright dedecms

  风险提示:行业竞争加剧;新业务拓展不达预期;募投项目进展不达预期的风险。 本文来自织梦

(小编:财神)

专家一览机构一览行业一览