【中国财富·智库专栏】曾刚：不良贷款转让业务仍有挑战，建议扩大零售不良贷款批量转让出让方范围

发布时间：2022-11-12 07:10来源：中国财富网散户吧字号：大 中 小

2021年1月12日，银保监会正式印发《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》(以下简称《通知》)，准予18家全国性商业银行试点开展零售不良贷款批量转让业务。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

对此，上海金融与发展实验室主任曾刚认为，商业银行开展批量转让业务仍面临技术、风险等挑战，预计未来政策将会加强对相关业务的支持力度，建议加强相关基础设施建设，为不良资产批量转让业务夯实基础。

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零售类批量转让资产债权金额超181亿 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

曾刚分析，目前，6家全国性商业银行总行和181家分支机构、7家股份制商业银行总行和222家分支机构都在银行业信贷资产登记流转中心(以下简称“银登中心”)独立开通了账户。同时，5大金融资产管理公司总部和109家分支机构，以及49家地方性资产管理公司也完成了开户。

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根据银登中心披露的数据，截至2022年三季度末，共有99个零售类批量转让资产包挂牌，债权金额合计181.62亿元，其中本金合计58.74亿元，涉及债务人32100 户、资产72413笔。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

平均来看，单个资产包规模达到1.83亿元，但实际上各包规模差异较大，最大金额达到15.62亿元，最小的仅有55.6万元。

　　

从资产类别来看，涵盖了各类零售无抵(质)押贷款，近百个资产包中个人经营贷、个人消费贷、个人消费和经营混合以及信用卡透支资产4大类别分别有31、25、37和5个资产包；从转让债权总金额看，个人经营类贷款规模最大，合计85.39亿元，占比47.0%，而信用卡透支仅 8150万元；从资产质量看，各资产包加权平均逾期天数为1961天，即5.37年，整体属于逾期时间较久、清收难度较大的资产。

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借款人的加权平均年龄为45.14岁，从收入增长水平来看属于中等偏下水平。借款人的加权平均授信额度高达33.92万元，从授信水平来看相对较高，户均欠款金额达到56.58万元，平均金额较大。已诉讼客户数为29674户，占全部借款人的92.44%，说明多数债务已进入司法催收流程。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

根据银登中心披露的数据，截至2022年三季度末，批量零售业务本金回收率从2021年年初的32.9%下降到8.2%，平均折扣率则从18.1%下降到2.6%，均值回归说明市场报价日趋理性。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

从意向受让方情况来看，各类不良贷款的报名意向确认方均为4个左右，说明市场受众范围差异不大；按总金额分类，金额较小(2亿元以下)和金额较大(6亿元以上)的资产包意向受让方相对较多，平均为5个，而金额处于中间水平的则为2.5个，说明小包和大包竞争更为激烈。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

商业银行打开了零售类不良资产处置新渠道

　　

曾刚分析，《通知》为商业银行打开了零售类不良资产处置的新渠道，对于商业银行而言存在两方面的动力。

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第一，这是目前零售类不良资产最彻底的卖断途径。零售不良资产处置手段包括核销、收益权转让、资产证券化或批量转让等方式。但核销和收益权转让均不构成法律层面的债权转让，因此卖断无从谈起。实际上转让收益权甚至还需要按原有风险加权资产占用水平计提资本“会计出表”后不能实现“风险出表”，目前仅有极少量业务。

　　

而资产证券化虽然通过将资产转让给信托实现了真实出售和风险隔离，但鉴于信托公司缺乏不良处置能力，信托产品又存在法定期限约束，实际上不良资产证券化均安排了“清仓回购”条款，到期时一般由商业银行将剩余资产以公允价值再次购入，因此事实上也并非永久性卖断。批量转让的模式，经过官方平台竞价、交割债权文件以及通知债务人等多个流程后，由受让方以新债权人身份对不良资产进行经营管理，商业银行也从此可以和不良资产“脱钩”。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

因此，对于商业银行而言，将不再需要按照“账销案存”模式管理，避免了大量债权维护、资产清收、客户服务、投诉受理、系统运营等成本，对于一些清收回款率低的资产，通过此种方式处置后可以“轻装上阵”。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

第二，不良资产批量转让后，商业银行可直接改善报表。从批量转让业务成交情况来看，根据银登中心发布的统计数据，2022年三季度末批量零售业务平均本金回收率为8.2%，2021年则在20%以上。

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如前所述，批量转让资产包账龄平均高达5年以上，和其他处置方式相比，上述转让对价对银行而言具有明显比较优势。同时，由于批量转让完全卖断的特点可确认损失，从而可以起到税前抵扣的效果，考虑25%的税率，这一模式对改善净利润指标具有重要价值。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

此外，不良资产批量转让范围还包括已核销资产，考虑目前各行普遍存在大量已核销但未能税前抵扣的递延所得税资产以及其250%的风险权重，通过批量转让方式处置已核销资产，既可以在不增加损失的情况下回补拨备，又可以化解高风险权重的低效资产，减轻资本占用，一举两得。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

开展批量转让业务仍面临多个挑战 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

(小编：财神)