海内外需求大增，大储四季度“爆单”，“容量补偿”捋顺大储盈利模式

发布时间：2022-12-19 22:36来源：证券市场红周刊散户吧字号：大 中 小

国外的大储市场供应非常的火热，虽然国内企业现在占比还不高，但是增速很快，包括宁德时代、比亚迪、阳光电源、科陆电子、南都电源都在加速布局。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

随着北美大储(应用在新能源电站、电网等场景的大功率储能)需求放量，国内储能巨头纷纷出海抢夺订单。叠加四季度，国内政策利好频出，大储市场也开始涌动。有业内人士表示：“上半年预测全年大储8GWh~10GWh，现在要更新为10GWh~12GWh，10GWh是国内大储的增量，是个打底数量。”

　　

此外，对于市场此前担心的海外户储出货预期下调问题，多位业内人士表示，不会影响明年储能整体景气度预期，“(明年景气度)依然大幅提升，目前(储能)板块在盘整，或在酝酿跨年行情。”

　　

储能龙头加速出海 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

美国大储市场增量或超中国

　　

12月9日，美国能源信息署发布的数据显示，美国公用事业规模电池储能装机将在2025年达到30GW，开发商计划到2025年部署超过23个大型电池储能项目，从250MW到650MW不等。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

而据Woodmac(伍德麦肯兹)数据，2022年上半年美国表前储能(大储)新增装机达5.01GWh，同比增长211.6%。业内预测全年有可能达到13GWh~15GWh，明后年预计达到70GWh~80GWh，其中2023年预计新增30GWh。而2021年美国新增储能装机占全球34%份额。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

伴随北美巨大的储能增长需求，今年以来，宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、阳光电源、南都电源、科陆电子、天合光能等中国储能龙头公司，在海外合作驶入快车道。

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早在10月，宁德时代宣布与美国公用事业和分布式光伏+储能开发运营商Primergy达成协议，独家为总投资12亿美元的Gemini光伏+储能项目供应电池。稍早，宁德时代还与位于北卡罗来纳州的美国储能技术平台和解决方案供应商FlexGen达成合作，将在3年时间内为后者供应10GWh的先进储能产品。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

“区别于户用的小功率储能，应用在新能源电站、电网等场景的储能功率更大，简称大储。海外的市场主要以北美的大储为主，美国大储市场的增量今年大概率是超过中国的。”民生证券电新团队专家向《红周刊》表示，“国外的大储市场供应非常的火热，虽然国内企业现在占比还不高，但是增速很快，包括宁德时代、比亚迪、阳光电源、科陆电子、南都电源都在加速布局，由于出海出的比较早，在供应商及渠道等方面有比较好的合作关系，他们在北美的大储(项目)也有不错的表现。”

　　

比如，宁德时代2022年上半年储能系统实现营业收入127.36亿元，同比增长171.41%， 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

在全部营收中的占比已达11%，毛利率6.43%。到了三季度末，宁德时代表示，“今年全球储能市场增长明显提速，公司储能业务起量较快。目前，三季度的储能毛利率已恢复至两位数水平，且新落地项目毛利率有所改善。”

　　

市场人士表示，海外储能市场的加速布局为宁德时代的增收打下了良好基础。与此同时，宁德时代的储能也进入了“全能时代”。12月13日，宁德时代在投资者互动平台表示，宁德时代储能系统产品已经全面覆盖了发电侧、电网侧和用户侧，涵盖太阳能或风能发电储能配套、工业企业储能、商业楼宇及数据中心储能、储能充电站、通信基建后备电池、家用储能等。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

华鑫证券表示，在2023年IRA新政生效、东南亚光伏关税取消两年、停征东南亚进口太阳能组件“双反”关税等政策背景下，今年下半年到明年美国储能市场有望持续突破装机纪录。光大证券研报显示，美国大储与国内大储，两大市场2023年需求均有望翻倍。这对储能出海企业的业绩增长提供了“海外基石”。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

国内大储四季度“爆单”

　　

“容量补偿”捋顺大储盈利模式

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与海外热火朝天的大储市场相比，四季度，国内大储市场也开始涌动。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

据中国储能网统计，仅11月份全国就发布33项储能相关政策，主要聚焦在电力现货市场、新能源并网、储能产业投资及远期储能产业规划等方面。

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11月25日，国家能源局发布《电力现货市场基本规则》、《电力现货市场监管办法》两份征求意见稿，提出：推动储能、分布式发电、负荷聚合商、虚拟电厂和新能源微电网等新兴市场主体参与交易；并将储能等纳入电力调度机构调度管辖范围的市场主体。

　　

业内人士认为，国内大储此前一直诟病于价格机制不清晰、产业链盈利较差等痛点导致落地积极性不高，新政鼓励储能参与调频等辅助服务市场，建立动态价格机制，“首次从国家层面提出各地需建立容量补偿机制、健全电力辅助服务、推进电力现货市场，为独立储能核心收入模式做了制度设计，国内大储商业模式呈边际向好态势，盈利模式将被加速捋顺。”

　　

(小编：财神)