北上资金800亿“杀回马枪”！林园、葛卫东都有“所爱”，这些千亿白马股将有跨年布局机会？

发布时间：2023-01-18 19:37来源：证券市场红周刊散户吧字号：大 中 小

兔年春节临近，从白酒、医药、大金融到新能源、航空……沉寂许久的大盘白马股轮番上涨，成为市场中的反弹先锋，甚至有的公司轻松收获“10cm”涨停。

　　

当前节点，无论从外在环境以及内在因素来看，白马股都具备反弹动能，有观点认为，以大盘白马股为代表的核心资产行情将有望贯穿2023年全年。值得一提的是，在这轮白马股行情之前，先知先觉的资金早已布局其中，包括知名大佬林园、葛卫东……

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又到春季躁动时刻！ 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

千亿白马股集体大涨

　　

1月16日(下同)，2700亿市值的恒瑞医药、1500亿市值的上海机场均在盘中触及涨停，当日，贵州茅台、药明康德、泰格医药、爱美客、东方财富、片仔癀等多家市值千亿以上的个股同样迎来集体大涨。

　　

从历年的市场规律来看，年关阶段，“价值搭台、成长唱戏”的春季躁动行情多会上演，目前这种市场现象正与历年的规律相符。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

不过，当前的价值股反弹行情具有新的特点。据不完全统计，目前来看，A股千亿市值以上公司有近140家，2023年以来有117家实现上涨，占比超过8成，平均涨幅为5.74%，跑赢同期上证指数4.48%的表现。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

进一步来看，多家公司大幅领跑，涨幅超过10%，如智飞生物、药明康德、东方财富、泰格医药、五粮液、招商蛇口、恒瑞医药、美的集团等。这些领涨公司主要分布在医药生物、食品饮料、金融、电气设备、家电等领域(见表1)。

　　

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千亿白马股近阶段之所以出现强势反弹，从外在环境来看，与消费回暖、产业复苏、经济修复等多重驱动因素有关，从内在因素来看，又同时具有估值低、业绩稳增长等因素的驱动。

　　

从估值角度来看，上述千亿市值的白马股多数从2021年初估值触顶，此后连续缩水。如智飞生物，2021年初的估值水平为77倍(TTM，下同)，2023年初降至20倍左右，缩水超7成。此外，从目前发布2022年业绩预告或快报的公司来看，多数公司保持了较为稳健的业绩增长。如宁德时代最高预增97.72%，贵州茅台预增19.33%，从招商银行发布的2022年业绩快报来看，实现归母净利润同比增长15.08%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

此外，不少大盘白马股在近期被券商扎堆推荐，如中国中免、上海机场、招商银行、贵州茅台、爱尔眼科等(见表2)。对于推荐逻辑，多与相关公司经营改善预期有关。如对于上海机场，信达证券认为，中免作为免税行业龙头，有望充分享受海外消费回流和免税政策红利；对于招商银行，光大证券表示，无论从房地产风险缓释预期角度，还是从经济修复角度来看，均具有较大的估值修复弹性。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

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在长江证券看来，大盘价值股是目前值得重点增配的方向。其有观点指出，复苏前期，大盘价值风格占绝对优势，且当前大盘股资产负债表处于2010年以来的最好状态，盈利预期上修确定性更高。另外，实体融资上升，剩余流动性转弱，压缩了小盘股估值溢价。随着信用企稳，先价值后成长的规律也非常显著，优先推荐增配大盘价值风格。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

“聪明钱”800亿“杀回马枪” 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

成白马股重要做多主力

　　

撬动数千亿市值的大盘白马股行情背后，绝非小散资金所为，而我们发现，以“聪明钱”北上资金为代表的外资正是这轮白马行情的重要做多主力之一。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

数据显示，2023年1月13日与1月16日的两个交易日中，北上资金连续净流入超百亿，分别达133.36亿元、158.43亿元，而目前来看，北上资金在1月月内已累计净流入接近800亿元，这在历史月度净买入排行榜中位列第2，仅次于2021年12月的889.92亿元净买入。

　　

在信达证券看来，近期外资持续流入包括多重原因，如随着各类政策变化，投资者对中国经济的展望逐渐改善，投资者系统性重估中国资产。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

从资金流向来看，北上资金的主要增仓目标就聚焦在千亿市值以上的白马股。据不完全统计显示，从每日北上资金前十大成交活跃股的口径统计来看，在1月3日~1月16日的10个交易日中，北上资金净买入宁德时代、贵州茅台、五粮液、隆基绿能等公司的金额均超过20亿元，净买入东方财富、招商银行等公司的金额均超过10亿元(见表3)。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

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值得一提的是，北上资金合计净买入上述10家公司的总金额就达到了251亿元，占月内总净买入金额超过3成。

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在北上资金大笔增仓大盘白马股同时，还有一个现象值得关注。

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(小编：财神)