存5年不如存3年！银行存款利率“倒挂”，利率有进一步下调可能

发布时间：2024-09-12 01:25来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

8月底，又一波中小银行降息潮来临，广西、河南等多家中小银行宣布下调存款利率，幅度在5BP-40BP之间，其中三年期、五年期的降幅更大，部分银行五年期的存款利率已经等同，甚至低于三年期。

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近日，某城商行工作人员对本刊表示，20万起步一年期的存款利率仅为1.95%，5万元～20万元之间三年期存款利率为2.15%。而五年期的存款利率和一年期一样，且没有五年期存款额度。也就是说，三年期和五年期存款利率出现了倒挂。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

这是最近一次下调存款利率之后，银行的存款利率下浮的最新迹象。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

2022年9月以来，银行存款利率已经下调了5次。尽管如此，商业银行的净息差依然仅有1.54%，机构预测，若要维持当前的净息差不变，存款利率仍然需要下调。

　　

2年内存款利率五次下调

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不只上述城商行，在本刊走访了解中，包括股份行、城商行在内的多家银行均没有五年期存款，且利率进一步下滑。

　　

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图片来源：本刊摄。

　　

7月27日，国有大行宣布了新一轮的存款挂牌利率全面下调，活期存款利率下调5个基点，一年期及以下定期存款利率下调10个基点，中长期存款利率降幅达20个基点。

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调整之后，主要国有大行1年期定期存款挂牌利率为1.35%，2年期、3年期、5年期存款利率分别下调20个基点至1.45%、1.75%和1.8%。本次存款挂牌利率调整后，5年期存款利率已经普遍低于2%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

两天后，股份行快速跟进下调存款利率。紧接着中小银行快速下调存款利率，至今中小银行的存款利率下调仍在持续。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

这是商业银行在过去两年第五次下调存款利率。

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上一次下调存款利率是在2023年12月，大约相隔半年。当时本刊在走访中观察到，多家股份行、城商行3年期定期存款率的利率还在2.6%，但是五年期存款以及大额存单已经难觅。

　　

尽管过去存款利率已经下调了四次，但是上市银行存款成本并没有下降。湘财证券数据显示，2023年上市银行存款平均成本为2.18%，较年初上升0.01%。

　　

根据本刊对各银行年报的分析，工商银行2023年的平均付息率上升14个基点，农业银行的平均付息率也从2022年的1.7%提高至2023年的1.78%。

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其中原因不外乎存款定期化趋势，以及手工补息带来的存款成本抬高。

　　

过去一年多，多家银行的定期存款出现了大幅的增长。如工商银行的公司定期存款2023年的增幅达到29.3%，个人定期存款增长了23.26%。定期存款增长幅度大幅高于工商银行客户存款平均余额13.8%的增长。农业银行公司和个人定期存款分别增长了37.5%和23.3%。同期公司活期存款和个人活期存款均小幅上涨1.2%和2.4%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

股份制银行的个人定期存款增长更快。根据招商银行年报数据，2023年，其公司定期存款同比增加20.79%，零售定期存款总额则同比增长48.58%。与之相反，公司活期同比减少4.27%，零售活期存款同比减少7.75%。光大银行零售客户定期存款也从8070.37亿元增长至9452.13亿元，占比从20.6%提高至23.08%。

　　

定期存款的利率大幅高于活期存款，其比例的增加无疑会增加银行的利息支出，进而影响到银行的利息净收入。

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手工加息是银行为了揽储，手工提高存款利率，多发生在国有行、股份行等大行中。这一操作，也提高了银行的付息率。

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如平安银行2024年半年报显示，其企业定期存款的付息率从2023年1~6月的2.81%提高至2024年1~6月的2.85%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

整体来看，在付息率走高及其LPR走低的影响下，2024年一季度以来，商业银行净息差收窄15基点，从2023年底的1.69%收缩至1.54%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

二季度以来，监管和银行进一步加强了对负债端降低付息率的监管，一边中小银行继续调整存款利率，一边取消存款手工补息。

　　

4月8日市场利率定价自律机制发布《关于禁止通过手工补息高息揽储维护存款市场竞争秩序的倡议》，倡议书明确严禁银行通过手工补息高息揽储，并表示，即日起，银行不得以任何形式向客户承诺或支付突破存款利率授权上限的补息。此前违规的补息承诺，一律不得支付。银行应立即开展自查，并于2024年4月底前完成整改。银行普遍严格执行监管要求，在4月底前已停止对所有违规补息产品付息。

　　

(小编：财神)