公募基金如何写好 绿色金融的大文章

发布时间：2024-04-27 02:44来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

公募基金可以从三个方面支持绿色金融发展：一是不断丰富ESG等产品，二是践行绿色投资理念，三是做好投资者ESG教育活动。

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近期，中央金融工作会议强调要加快建设金融强国。金融要切实为增强中国的经济实力提供高质量服务，尤其要优化资金供给结构，把更多金融资源用于促进绿色发展等行业，做好绿色金融等五篇大文章。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

公募基金作为重要的机构投资者，应积极践行责任投资理念，建立绿色投资制度，服务绿色经济的发展，写好绿色金融的大文章。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

绿色金融的发展及投资趋势 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

在过去几年的时间里，全球绿色金融的资产管理规模继续保持高速增长，绿色金融的投资理念更加成熟，得到了越来越多国家和投资者的认可。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

据全球可持续投资联盟(GSIA)发布的研究表明，截至2022年，全球绿色金融投资(除美国市场外)总额为21.9万亿美元，同比增速高达20%。由于美国市场的统计方法有所变化，如果算上美国市场，全球绿色金融投资的管理规模依然高达30万亿美元。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

在中国，绿色金融投资的规模依然保持了较高的增速，截至2023年三季度末，中国绿色金融投资管理规模首次突破30万亿元人民币，总规模合计为33.06万亿元人民币，前三季度的总规模相比2022年全年增速超过30%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

未来中国绿色金融存在三大投资趋势和发展机会。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

    

　　

趋势一：上市公司ESG表现改善，央企等发挥了引领作用。随着相关政策的引导及投资者在投资决策过程中对ESG等的考量，越来越多的上市公司发布ESG报告。截至2023年，A股上市公司ESG信评披露报告覆盖率为34%，同比增加20%，尤其以央企为代表的企业，更积极推动绿色金融发展，在2023年，76.61%的央企发布了ESG报告。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

目前，大市值的上市公司发布ESG报告比率相对较高，预计未来更多中小市值的上市公司发布报告的比例会不断提升。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

趋势二：绿色金融的应用场景进一步拓展。随着投资者对绿色金融投资理念认同度的不断提升，未来绿色金融应用场景将进一步拓展，从ESG股票投资到债券投资、理财产品及私募股权投资等。未来，绿色金融的应用场景将继续拓展到保险行业、供应链管理以及政府产业政策三个领域。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

趋势三：ChatGPT的发展引发ESG的关注。以ChatGPT为代表的生成式AI未来将对ESG行业产生深远的影响。一方面，生成式AI可以协助ESG报告写作及ESG评级分析等，提升了行业效率促进绿色金融发展；另外一方面，生成式AI也可能引发相关的ESG风险，比如助长“漂绿”(Greenwashing)的行为，同时，ChatGPT的发展需要极高的算力支持，所以也会产生更大的碳排放。

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中国绿色金融发展面临的挑战和困难 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

相比海外市场，中国绿色金融的发展相对较晚。随着中国在2001年加入WTO融入全球经济发展，中国企业才开始接受社会责任ESG理念。经过了近二十年左右的发展，虽然绿色金融初具规模，但还处于起步阶段，面临如下三大困难和挑战。

　　

一是绿色金融管理资产规模相对较小，占比不高。在过去几年的时间，中国绿色金融管理的资产规模稳步增长，截至2023年9月底，管理规模达到33.06亿元(表1)，从2020年至今每年的增速都超过30%。然而，中国绿色金融管理资产主要以绿色信贷为主，平均占比基本在85%左右，结构并不均衡，其他ESG证券投资占比规模过去几年还出现了下降，占比从2020年15%左右下降到2023年10%左右。截至2023年9月底，ESG公募基金管理规模仅为4984.1亿元，占公募非货基金总资产规模的3.01%，相比海外市场平均8%的全球水平占比还有比较大的提升空间。

　　

二是A股市场调整ESG基金业绩不佳，对绿色投资理念形成挑战。最近几年，A股市场出现调整对ESG的绿色投资理念形成了挑战。尤其从2022年开始，最近两年，如表2所示，所有ESG基金无论是主动还是被动，权益或者固收，几乎所有ESG基金的业绩中位数都跑输全市场基金的业绩表现。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

ESG基金的业绩表现不佳，在市场调整的时候并没有体现其投资理念和投资策略的优越性，也让很多投资者对绿色金融的策略产生怀疑。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

三是普通投资者对绿色金融的投资理念了解不多，接受程度不高。虽然目前中国的权益ESG基金的主要持有人为个人投资者，截至2022年底，个人投资者持有权益ESG基金的规模占比高达76%，远高于全球市场25%的平均水平。但是个人投资者对ESG的投资理念了解并不多，根据调研，在过去几年的时间里，大概只有20%左右的投资者听说且了解ESG的投资理念，有80%左右的个人投资者对ESG的投资理念并不了解甚至没有听说过，大概只有25%左右的投资者在投资的时候会考虑参考ESG投资理念。

　　

(小编：财神)