券商加大对问题项目保代追责力度 投保基金有待进一步扩容

发布时间：2024-06-13 11:08来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

在强监管下，券商进一步加大对问题项目的保代问责力度，投保基金支出金额也有所增大。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

近期，证监部门密集发布对投行存量风险业务的处罚信息，释放进一步监管“长牙带刺”、压实券商责任的强烈信号，比如对华西证券等采取暂停投行业务资质的处罚，就对相关券商在手IPO项目、监管评级带来一定影响。对于部分重大风险项目的保代仍在职现象，业内人士表示，券商很可能待风险处置工作结束后才决定这些保代的最终去留问题。

　　

监管升级促券商合规建设 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

投行加大对内问责力度 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

5月27日，中共中央政治局召开会议，制定出台《防范化解金融风险问责规定(试行)》，强调进一步压实金融领域管理部门、金融机构、行业主管部门等责任，敢管敢严、真管真严，释放失责必问、问责必严的强烈信号，推动金融监管做到“长牙带刺”、有棱有角。这一信息表明，后续金融机构对内问责力度有望进一步加大。

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华西证券在今年4月发布公告称，由于在金通灵2019年定增保荐项目的执业过程中存在上市保荐书、督导阶段报告不实记载等问题，被江苏证监局处以重罚，暂停保荐业务资格6个月，项目保代刘静芳、张然、郑义、陈庆龄受罚，被认定为不适当人选。这一纸公告内容引起部分投资者的关注，在5月份召开的华西证券业绩说明会上，就有投资者询问此事是否会加大公司上缴投保基金的金额？对此，华西证券董秘曾颖回复称，投保基金“缴纳比例与公司分类评级结果、券商总体评价情况以及行业经营情况等有关”。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

据中国证券业协会2023年底发布的2023年度投行业务质量评价结果，投行业务质量评级由高到低分为ABC三类，华西证券获评C类，低于多数券商。反映到财报中相关项目上，华西证券2023年年报的“其他应付款”一项显示，截至2023年末，投资者保护基金总额是959万元；“业务管理费”项目上，2023年在投保基金上花费了2228万元。

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查询证券业协会官网，华西证券在金通灵定增项目上的4位保代，刘静芳目前已离职并且离开券商行业，而陈庆龄、郑义仍在华西证券。有投资者询问华西证券，“公司对于金通灵项目团队有处罚吗？是否追回相关人员奖金？”对此，华西证券董秘曾颖表示，已对相关人员、业务质控及内核部门进行了问责，将进一步加强问责力度。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

IPO业务或流失或终止 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

本刊留意到，除了金通灵定增项目，刘静芳等人还担任不少上市公司的督导和保荐工作。比如华宏科技公告显示，刘静芳曾担任过华宏科技2021年之前并购重组和再融资项目的财务顾问主办人。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

随着项目财务和信披造假导致的处罚落地，华西证券的连带赔偿和诉讼风险大幅升高。截至目前，已有多家机构发布有关金通灵投资者诉讼信息。

　　

华西证券近几年保荐的IPO多数终止，比如北京盛诺基医药、中兵通信科技、四川东立科技等项目。近期公司负责的IPO项目有四川众邦新材料股份有限公司等企业，但在4月前后，众邦股份等数个项目先后被终止上市审核。被终止的某上市项目的招股书显示，项目保代就包括因金通灵项目而被重罚的陈庆龄。

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反映到二级市场上，目前华西证券PB仅有0.8倍，在A股券商板块中垫底。今年以来，在A股持续上涨下，华西证券不仅股价表现不振，且一季度净利润也同比下滑了68.68%。

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由于政策鼓励上市券商加大分红和回购注销力度，有投资者询问华西证券是否会实施回购注销、大股东泸州老窖集团会不会增持？对此，公司高管均表示暂时没有回购和增持计划。

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退市公司规模加大 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

投保基金有待进一步扩容 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

华西证券的年报，揭开了投资者保护基金运作的一角。据中国证券投资者保护基金有限责任公司发布的数据，截至2024年2月底，今年1—2月，券商上缴投保基金的总额是9.86亿元。其中，AA类券商上缴4.19亿元，A类券商上缴3.47亿元，BBB类券商上缴0.83亿元，BB类券商上缴0.52亿元。相比之下，2023年券商上缴投保基金的总额是22亿元，若以今年前2个月券商缴纳投保基金的规模看，至年末时，规模有可能超过2023年。

　　

值得注意的是，随着证券集体诉讼制度的突破，证券虚假陈述集体诉讼案例越来越多，从债市向股市、IPO、再融资领域全面覆盖，投保支出可能加大。以引发多方关注的紫晶存储先行赔付专项基金为例，截至2023年6月末，该基金对适格投资者支付的赔付金额已达10.8亿元。

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(小编：财神)