聊一个不能再忽视的赛道——电力

发布时间：2024-06-17 16:26来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

文丨齐永超

　　

“没什么可看的就看看电力股”，现在的电力板块有点像今年年初的煤炭——总是不知不觉的就创了新高。这两天，电力股的上涨又加速了，并再一次实现了高位突破。个股更是涨的稀里哗啦，多个梯队的电力股都轮动了起来。我们今天就重点聊一聊：

　　

1.电力股的投资逻辑是什么？

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2.哪些公司基本面最好？ 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

跟“电”有关的又都涨了 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

我们周一提到，沪指要重点盯一下60天线的防守，从这两天来看，在这个位置还是没有完全守住。

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但这几天的市场却是两个极端情况。一边是ST板块跌停潮、遭“年报问询函”的问题股批量闪崩，一边则是白马股、价值股批量创新高。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

今天聊的这个题材就和白马股、价值股紧密相关，它就是电力。?

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先上一个电力板块的走势图(见附图)，今年已经上涨了20%并创下了近9年新高。

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这种涨幅你就说厉不厉害？这些天，很多跟“电”有关的题材、个股涨的都很猛。别管水电、火电、风电、核电、氢能发电、太阳能发电，还是细分板块中的智能电网、虚拟电厂、特高压、绿色电力、电力设备…… 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

个股更是批量涨停或大涨，像保变电气、平高电气、中国西电、久盛电气、明星电力等。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

拉长周期来看，电力股也更是长牛的诞生地。像今年以来领跑市场的行业中，电力股就博得了头把交椅，如年内涨幅超过30%的个股有210余只，其中有近40只为电力股(含电力生产、电力设备类企业)。 像国投电力、川投能源等电力股，“电茅”长江电力就更不用说了，它们的上涨周期都是5年起步的 。

　　

电力股的上涨逻辑之前也陆陆续续说了一些，这里再啰嗦两句，如从整个大的产业端背景来看，包括能源转型驱使新型电力系统的增量机会；再如建设全国统一电力市场等电力体制改革的政策催化。

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另外，长线资金的配置要求，电力股具有稳健现金流、价值防御的属性，这和资金的风格转向有关。有第一梯队的长江电力、川投能源 、华能水电等打头阵，后面跟风的就能使劲儿的轮动了。

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另外再强调一下，电力本属于偏周期行业，与经济状态紧密联动。最新公布的2024年5月财新PMI为51.7，这创下了2022年7月以来的最高值，制造业继续扩张，一定程度上对电力构成驱动。

　　

那么，哪些电力股最优质？还值得长期关注？我们已经梳理了一些涨的不错的高盈利、高成长电力股名单,就在在5月25日的内容里 ——《跟“电”有关的都涨了！“电茅”又新高！什么情况？》。大家可以点击回顾、查看。

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“卖铲子”的电力设备股

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这些走的都很稳 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

电力作为传统周期行业，随着智能化、新质生产力因素的加持，其新兴成长的属性也越发明显。这也将衍生出来更多的机会。不过，在电力板块中，可能还有一个容易被忽略的领域，就是电力设备。

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从产业链来看，电力设备的主要作用主要包括输变电、电力生产和能源转换等，是电力行业的核心设备。此外，连带着电力设备的相关材料领域，也常被称为“卖铲子”的领域。

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今天也重点聊一聊这个领域。

　　

别小看电力设备股，今年以来涨幅超过30%的近40只电力股中，有20多家就是电力设备股。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

举个例子，像华明装备，它的主营业务是变压器开关，今年以来已经上涨了超过60%，并创出了历史新高。

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现金流是企业的“造血”能力，在华明装备稳健上涨背后，其经营现金流多年以来就都是正值。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

按着这个逻辑，对近五年(2019年~2023年)经营现金流均为正值、股价年内涨幅居前标的进项筛选，可以看到很多个股近阶段涨的都很强，有的创了历史或阶段新高，有的则正在低位放量启动。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

电力设备的驱动逻辑，除了跟随电力升温之外，还有一些其他的因素。

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?比如出海。出海的逻辑是全球电网新能源、智能化背景下的增量市场空间。很多电力设备公司出口占据相当大的比重。不过，还有很多企业海外收入占比并不高，或存在较大提升空间。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

再比如产业端建设的提速。如特高压，近来就有多地重大项目密集推进。此外，《2024—2025年节能降碳行动方案》近日印发，有望带动电力系统建设提速。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

此外，还有以旧换新的因素。今年3月，《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》中涉及了电力相关领域，而很多电力设备股都是在这个利好发布后启动的，说明这个因素还在起作用。

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电力、电力设备获机构密集关注

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对于电力赛道，很多机构早就已经开始行动了。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

仅二季度以来，电力、电力设备类公司，即有超过200家获得机构调研，其中很多公司涨的还不错。

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(小编：财神)