房贷新政即将满月，多家银行试水“先息后本”！招商、平安等股份行有望最先受益

发布时间：2024-06-23 13:12来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

在地产政策积极推动下，银行板块或将从红利周期转向顺周期。?

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5月17日发布的房贷新政即将满月，银行正从多角度受益于5·17新政。一方面首付、贷款利率的降低，有利于促进个人住房按揭贷款的增长；另一方面3000亿保障性住房贷款再贷款以及收储政策，利好银行对房地产对公贷款的资产质量。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

6月12日，央行召开保障性住房再贷款工作推进会，着力推动保障性住房再贷款政策落地见效，加快推动存量商品房去库存。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

有机构表示，在地产政策积极推动下，银行板块的催化剂或将从红利转入顺周期，多家机构在这一投资逻辑下，重点推荐招商银行等股份行的投资机会。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

银行推出多种按揭贷款品类 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

5月17日，多项房地产政策利好政策密集推出，包括首付比例、利率、去库存等，被称为“5·17新政”。?

　　

政策推出之后，银行的反应迅速。在之后两周的时间里，银行推出了各种推动个人房贷业务的政策。如某股份行在官微公开发布自家按揭贷款产品，并推出其“特色还款方式”——包括“二阶段还款”“双周供”“轻松还”和“气球贷”等。?

　　

“二阶段还款”指的是可以“前三年内按月付息、无需偿还本金、在剩余贷款期限按月等额本息还款”；“双周供”则是借款人每两周还本付息一次，每期按14天计息，快速还款，节省利息；“轻松还”指的是借款人按月支付利息，每6期按贷款发放金额的1%偿还本金，最后一期一次性偿还剩余本金；“气球贷”则可“在贷款期限内分期归还贷款本息，最后一期一次性偿还剩余本金”。?

　　

之后这一消息在市场引起较大反响，该行在之后回应称，“气球贷”适用该行个人商住两用房按揭业务，且此还款方式一直都有，并非重新推出，不止该银行一家银行有类似的产品。同时这些还款方式也并非是在全国适用，而是因城施策在部分城市适用。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

也有消息称，某大行可以办理个人商品住房贷款“先息后本”还款方式，最多延长两年，每个月可最低还款1元，以此降低购房者月供压力。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

华福证券在研报中，对于银行推出的各种还款方式表示，银行推出“气球贷”方式能够减轻居民前期还贷压力，在当下产品中具备创新性，预计未来各家银行会推出更多的创新举措来吸引客户。同时在面临居民加杠杆意愿不足的情形下，银行间按揭贷款投放的竞争也会愈来愈烈，因此各家银行势必会不断优化产品设计以及改善服务体验等来争夺客户。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

根据国家统计局4月发布的数据，2024年1—3月份，新建商品房销售面积22668万平方米，同比下降19.4%，其中住宅销售面积下降23.4%。新建商品房销售额21355亿元，下降27.6%，其中住宅销售额下降30.7%。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

商品房销量的下滑自然会影响到银行个人住房按揭贷款业务，在一些银行中，个人住房按揭贷款占到个人贷款业务的一半以上。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

根据本刊统计，除了邮储银行之外，其余五大银行2023年的个人按揭贷款余额均出现了下滑；同时六大国有行个人按揭贷款在总贷款中的比例均出现下滑。国家统计局数据显示，2024年1—3月全国个人按揭贷款3643亿元，同比下降41.0%(见表1)。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

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5月17日地产政策密集出台当天，银行指数上涨了1.16%。由于新政政策出台时间仍然较短，尚未有数据证明个人住房按揭出现增长。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

5·17新政在降低首付推动房地产交易方面可能对银行按揭贷款的增量会起到一定的作用。但与此同时，5·17新政取消了个人住房贷款利率政策下限，并下发通知，自2024年5月18日起，下调各种个人住房公积金贷款利率0.25个百分点，5年以下(含5年)和5年以上首套个人住房公积金贷款利率分别调整为2.35%和2.85%,5年以下(含5年)和5年以上第二套个人住房公积金贷款利率分别调整为不低于2.775%和3.325%。?

　　

在2023年以来，存款利率、个人住房贷款利率持续下滑，影响了银行的净息差，多家银行在财报中将个人住房贷款利率下调作为导致息差收窄的原因之一，不过对于此次调整，华福证券认为，按揭贷款资产的利差也已经下降到较低的水平，银行间卷“价格”的空间越来越小。东兴证券也认为，考虑到政策对银行负债端成本调降的关注和推动，预计对银行息差的压力可控。?

　　

银行对公地产不良率拐点出现？

　　

板块行情或从红利周期转向顺周期

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除了对个人按揭贷款方面的影响，5·17新政也将加大银行对地产板块的信贷提供，同时提升银行对房地产企业的贷款质量。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

(小编：财神)