民间智慧丨下半年的主流思路

发布时间：2024-06-23 14:12来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

主持人 | 尹星

　　

成长股明显占优 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

主持人 ：近期市场似乎又回到了那个“强板块，弱指数”的时段。成长股明显占优，这也使得相关指数比如科创出现了阶段走强的迹象，关于这一现象，泛舟怎么看？

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泛舟 ：目前看，也只是阶段强。沪深300是5月20日见最高3703点，震荡至周五3503点，差不多震去了6%左右。同期科创50指数几乎没有波动。这一时期，正好是数字经济板块占优的阶段。

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主持人 ：记得你在5月20日的复盘中，首次将数字经济放入了重点关注板块。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

泛舟 ：那是因为，主力资金流向指标提示，数字经济板块成为了当日资金流入第一位。巧合的是，当天就是沪深300及上证指数的阶段高点，随后，这些指数一路缩量震荡至今。透过上述现象说明一个问题，在当下，两市成交金额始终无法放大的背景下，哑铃策略只能涨一头，要么是新质生产力，比如数字经济、“汽车人”、电气设备等。要么是自由现金流，红利高股息类。从5月20日至今，新质生产力占优。

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主持人 ：难道就不能两头一起涨？ 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

泛舟 ：可以！但两市成交金额日均必须在9000亿元左右，才有希望两头都有细分行业一起涨。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

主持人 ：明白了，总量不够，资金只能围绕一个大方向打。

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泛舟 ：是的，像周五，盘中一度两头都有表现，保险、银行属于高股息类，通信设备、IT设备、电气设备等属于新质生产力。就是因为两市成交金额阶段性突然放大所致。近期平均每日也就7100亿元左右的成交金额，但周五到两点半，两市成交金额就超过了7100亿元。有钱热点中的辅助线都可以涨，没钱只有一条主线有机会，市场就那么现实。

　　

主持人 ：在如此环境下，大伙要注意哪些呢？

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泛舟 ：第一，别追高，第二，多看20CM风格。前者不用我说了，每次市场热点切换都是一个高切低的过程，特别是新手，往往都是板块最热的时候才下决心去追，每次都追到高点。所以不如专心看热点中的低位票。20CM风格是目前市场活跃资金主攻的方向，甚至在周四，科创板都能出现11家涨停的现象。热钱在哪里，喜好短线的朋友们就往哪里打。20CM是一个尚未被量化完全涉足的领域，之前他们还在摸其中的游戏规则，现在对量化的监管加强后，其暂时只在熟悉的领域修正自己的策略，更没空管这一块了。所以大家会看到，20CM反而有之前10CM的那种持续性，可操作性。再者，新质生产力多数公司都出自双创，20CM风格强，也就是顺理成章的事了。大A指数不用担忧，即便震荡，幅度有限，且还有反复的机会。? 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

与其“诗与远方” 不如家里有矿

　　

主持人 ：市场连续四根周线，难以描述，借“六一”节日气氛，已经蹦跳来到了萧萧之前研判的3013点，市场在这个位置能不能转危为安？ 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

海风若雨萧萧 ：这一轮指数这样表现，最大的压力其实是某酒股。没人知道它有多少渠道库存，10年前那次去库存的结果是，其零售价与指导价持平，现在的价差还有近千元，让人不寒而栗。2022年10月那次它的大尖底1333元(26倍估值，股息率3.5%)，对比当下的1500元(26倍估值，股息率3.2%)，似乎也没有多少下跌空间。某酒股能稳住，市场就能转危为安。但是2022—2023年这两年都是上半年反弹见顶，三季度维持两个月的震荡，就在内外部多重因素影响下形成趋势向某个方向的行情，今年是第三年了，“事不过三”，希望不要再重蹈前两年的覆辙。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

主持人 ：对对，我们心里充满阳光，充满希望，对“科特估”行情怎么看？ 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

海风若雨萧萧 ：我不认为当下的市场环境会出现系统性的“科特估”行情。5月底我们就讲过，这是“比惨”行情，轮动到了芯片大基金板块，地产板块那么大的政策推动，也不过炒到5月22日(四周时间)，芯片大基金板块能炒三周就不错了。科技股行情从来都是牛市氛围下“诗与远方”的美好愿景,基本的套路是风险偏好提升带来的估值提升。现在的市场环境有“牛味”吗？虽然科技是中国高质量发展的必由之路，但是科技股就像花枝招展的小姑娘—又美又飒，只是彩礼钱可不便宜(估值高)，而且“花心”的很(市场在TMT的分支方向上快速轮动)。相比之下，煤炭股群体家里有矿，兜里有钱(真金白银的利润)，还有丰厚的嫁妆(股息率高)，所以煤炭股们黑是黑了点，怎么说也算简答题上“黑里俏”吧，这才是居家好男人(耐心资本)的良缘。?

　　

在核心板块间作切换

　　

主持人 ：本周市场果然持续向某一个方向，怎么看待后市？ 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

(小编：财神)