永泰能源多项优质资产再加码 价值迎来新一轮大提升

发布时间：2024-08-08 06:36来源：证券市场周刊散户吧字号：大 中 小

近期，由于股价下跌，永泰能源(600157)，受到多方关注。实际上，在这一表象之下，公司整体经营保持稳定，业绩持续增长，现金流良好，重大项目建设快速推进。通过持续加码优质资产，以及一系列“护盘”举措的实施，市场对公司的发展预期正有所改善，公司正迎来新一轮大发展，价值也正迎来大提升。

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煤电一体化 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

优质资产再加码 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

曾在7月24日，公司公告表示，正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买包括但不限于储能公司、优质煤炭资源等资产控股权事项。公司股票自2024年7月25日开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。终于，8月7日，市场的期待揭晓，永泰能源披露公告称，预测未来3年业绩大幅增长，拟向昕益集团发行股份购买其持有的天悦煤业51.0095%股权，公司所属海则滩煤矿项目取得50亿元银团贷款授信审批，所属8座煤矿取得1.16亿吨煤下铝土矿采矿权，并于8月8日复牌。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

永泰能源主营业务主要包括煤炭和电力等，煤炭资源储量丰富，电力总装机容量大，是一家煤电互补的综合能源企业。多年以来，公司依靠煤炭、电力双翼，实现了业绩的持续增长。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

据财报数据显示，2021年～2023年，公司营业收入由271.80亿元增加至301.20亿元，归母净利润则由11.28亿元增加到22.66亿元，实现了翻倍式增长。2024年上半年，公司预计实现净利润11.6亿元～12.6亿元，同比增长14.54%～24.41%。公司现金流保持增长，盈利能力稳中向好。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

在稳健的成长性之外，负债水平不断降低。目前，公司资产负债率下降至合理区间，已满足金融机构授信相关财务指标要求。公司完成债务重整(重组)已超过三年，现已取得了部分金融机构新增授信支持，信用和融资功能正在逐步得到修复。最新，由浦发银行作为银团牵头行为公司所属海则滩煤矿项目提供的总规模不超过50亿元的银团贷款授信获通过，进一步体现了金融机构对公司的认可与支持。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

立足于现有基本盘，永泰能源持续开疆扩土，多个重点项目正在加快推进，比如正在建设且将在2026年投产的海则滩优质动力煤矿，按2023年市场平均煤价初步测算，该煤矿投产并充分释放产能后将有望给公司带来约90亿元的新增营业收入以及约44亿元的新增净利润。上述50亿元资金的授信审批通过，将有利于加快海则滩煤矿项目建设进度，从而为海则滩煤矿早日投产见效奠定坚实基础。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

另外，永泰能源表示：公司所属森达源煤矿等8座矿井获取煤下铝土矿采矿权，资源量1.16亿吨，开发完成后，预计每年可增加营业收入总额逾27亿元，净利润约4.6亿元。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

天悦煤业资源量丰富，焦煤品质较高、开采条件较好，具有较高经济价值。通过此次交易取得天悦煤业控股权，公司可以增加优质焦煤保有储量2,836.96万吨，增加优质焦煤可采储量2,128万吨，将进一步落实公司“煤电为基、储能为翼”发展战略，夯实煤电主业发展的主基础。公司完成收购后，对天悦煤业进行有效整合并引入永泰能源管理模式。公司预计天悦煤业年净利润有望突破 16,000.00 万元。经此测算，公司 2023 年度每股收益将从 0.1020 元提升至 0.1044 元，净资产收益率将从 5.0124%提升至 5.1682%，每股经营性现金流量净额将从 0.3162 元提升至 0.3213 元。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

永泰能源成长性、现金流、财务状况以及市场端需求等多方因素向好，叠加优质资产不断加码，将为公司后续稳健经营打下良好根基，进而有利于公司二级市场估值得到更大提升。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

基于公司现有业务布局及产能和海测滩煤矿建设投产情况，并结合目前煤炭与电力市场情况，公司对未来三年的业绩做了最新预测，预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为28亿元，比2023年度增长23.58%；2026年度净利润为38亿元，比上年增长35.71%；2027年度净利润为58亿元，比上年增长52.63%。预计2025年度经营性现金流73亿元，比2023年度增长3.92%；2026年度经营性现金流85亿元，同比增长16.44%；2027年度经营性现金流122亿元，同比增长43.53%。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

二级市场与基本面背离

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维稳“组合拳”效应正显现

　　

近来，受市场等多重因素影响，永泰能源股价与基本面背离，截至7月24日，公司股价报收于1.10元/股，这是否会导致后续的面值退市而让市场产生担忧。

　　

按照A股面值退市规则，上市公司收盘价格连续20个交易日跌破每股面值，即低于1元/股，将会触发面值退市。随着新“国九条”出台，进一步加快了A股的优胜劣汰，面值退市的公司数量也不断增多，8月5日，因连续20个交易日的每日股票收盘价均低于1元，*ST超华、*ST洪涛均被深交所作出终止上市的决定。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

　　

(小编：财神)