新增用户环比暴增13倍！首批14家券商试点跨境理财通满月

中国基金报记者 莫琳 曹雯璟

首批14家券商试点跨境理财通满月。中国基金报记者了解到，中信华南、华泰证券、广发证券三家券商客户跨境汇划资金破亿元。

对于首月的成绩单，华南一家试点券商的相关业务负责人告诉记者，南向通热度持续高涨，北向通遇冷的状态在预料之中。

业内人士普遍反映，跨境投资市场波动大，跨境理财又涉及复杂的国际金融市场知识和规则，跨境展业及服务面临挑战，客户跨境财富配置的服务体验还有较大进步空间。

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首月新增用户环比暴增13倍

根据中国人民银行广东省分行发布的数据，2024年12月，粤港澳大湾区跨境理财通新增个人投资者13737人，较11月新增的950人大幅增加13.5倍，也是2024年2月“跨境理财通2.0”试运行以来新增投资者数量第二高。

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券商线上开户便捷是吸引个人投资者开户的重要原因之一。

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“我之前在海外工作、生活过一段时间，对全球资产配置一直很感兴趣。这次回国过年，听说中信证券华南可以办理跨境理财通业务，就想着来试试。没想到通过手机软件，上传资料、身份验证、投资户开通这些步骤都能在线上完成，也不用亲自去香港。中间遇到问题，理财顾问还会打电话来指导，特别省心。”在广州做外贸生意多年的张女士告诉记者。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

记者也注意到，“跨境理财通2.0”推出后的3个月，新增投资者数量曾出现井喷式增长。2024年3月，粤港澳大湾区参与跨境理财通的个人投资者新增24288人，创下该业务试点以来新增投资者最多的纪录；随后的4月和5月，新增投资者降至1.3万人；6月出现断崖式下降；10月一度降至新增投资者不足900人。

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此次渠道扩容后，从月度跨境汇划金额来看，2024年12月，境内试点机构通过资金闭环汇划管道办理资金跨境汇划金额为27.06亿元，为“跨境理财通2.0”试运行以来的第二低，其中，境内证券公司办理跨境理财通资金汇划9.82亿元，占比为36.3%；境内银行办理跨境理财通资金汇划17.24亿元，占比为63.7%。

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内地投资者

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偏好多元化资产配置 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

数据显示，2024年12月，北向通跨境汇划金额为0.16亿元，南向通跨境汇划金额为26.90亿元，延续了此前“南热北冷”的趋势。

从全年数据来看，港澳个人投资者参与北向通的积极性稳步升高，但内地个人投资者参与南向通的积极性明显更高。尤其是在“跨境理财通2.0”推出后，截至12月末，南向通累计人数占比从年初的34.39%提高至62.09%，成为跨境理财通业务的主要客群。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

广发证券相关业务负责人告诉记者：“很多客户尚在试水阶段，美元货基、海外债基、纳指、海外高股息产品等关注度较高。” 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

北向通方面，记者从中信证券了解到，投资者主要关注投资内地市场的指数权益基金等产品。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

“短债基金具有收益稳定、波动小以及流动性良好的特点，以国泰君安君得利短债为代表的短债类基金产品受到香港投资者关注。”国泰君安证券表示，在北向通产品筛选方面，国泰君安还考虑到客户的多元需求，精心甄选A股市场特色主题产品，涵盖消费、中药、证券公司、军工以及央企五大细分策略。

南向通方面，记者了解到，中信华南的三类南向通产品较受欢迎。首先，美元货币基金凭借收益稳定、流动性强、风险较低的特性，成为风险偏好较低的投资者的心头好。其次，债券基金受到关注。由于全球经济周期存在差异，投资者投资债券基金，虽然依然会面临一定的信用风险等投资风险，但不仅能收获债券票息收益，还有机会获得资本利得。此外，追踪纳斯达克指数、恒生指数的ETF产品，以及具备额度或策略稀缺属性的海外市场权益基金产品也受到投资者的追捧。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

据中金财富介绍，目前南向通产品中较受欢迎的品类为公募基金，尤其是底层为美元资产的货币基金及短债基金；在北向通产品中，一些在同类产品中超额收益较突出的中国权益类基金较受关注。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

“现在全球市场经济波动和地缘政治风险加大，分散投资显得尤为重要。我一直想进一步优化海外资产配置，跨境理财通正好提供了机会。”张女士表示，打算配置一些美元货币基金作为底仓，再配置一些海外的优质指数基金。 本文来自散户吧WWW.SANHUBA.COM

跨境理财通业务挑战犹存

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对于当下跨境理财通业务面临的难点和挑战，中信证券表示，从监管与合规方面看，跨境理财通业务涉及内地和港澳地区不同的监管体系，在规则制定、信息共享、执法合作等方面需要与海外合作机构高效协调、充分沟通。因此，证券公司在境内外对接合作、客户身份识别、风险评估、产品信息披露等方面均需要持续投入资源，并升级更新系统配套，以满足多地监管要求。

(小编：财神)